方正富邦、国金“全透析”

那么,相比“先进生”,方正富邦和国金两家基金公司的净利润缘何如此惨不忍睹呢?

首先看垫底者方正富邦,Wind数据显示,该公司成立于2011年7月8日,目前旗下的基金资产规模约为167.80亿,较去年同期缩减了26.59亿,在内地117家纳入排名的基金公司中排在了第73位。从规模分析,该公司的规模在2016年第三季度时达到“巅峰”,彼时公司的资产规模约为232.3亿,但在去年第四季度公司的规模就降至160.2亿,缩水了将近31%;随后的几个季度,方正富邦似乎也未能恢复元气,其资产规模一直停留在160亿一线徘徊。

基金公司管理规模的下降势必会导致管理费的减收,从而影响到基金公司的业绩表现,就方正富邦而言,2016年年中时,方正富邦的净利润为-353.39万元,对比今年中期的数据-3629.09万元,该公司一年时间净利润狂降了926.93%。仔细探寻其中原委,除去管理规模下降的因素外,方正富邦基金还面对林林总总的问题。

对此,上海一位不愿具名的基金分析师称,首先,今年4月份,方正富邦因基金投资运作、基金销售、风控合规等环节存在多项业务违规被证监会责令整改,子公司方正富邦资管也被责令改正,暂停受理特定客户资产计划备案6个月;其次,货币基金在该公司的产品结构上占据了很大的比重,但方正富邦鑫利宝在成立仅两个月时就遭遇大额赎回,一度传出要清盘的消息,8月还公示了基金经理更换的情况;此外,5月,该公司的董事长和督察长双双因个人原因离职,7月董事长何其聪也闪辞,公司上下人心惶惶。 其实,不仅今年中期如此,记者查阅该公司的相关资料,在成立以来的历年中报净利润数据中,除去2015年上半年有所盈利外,方正富邦其余年份中报净利润均录得负值,由此可见“业绩”不佳非一日之过。

相比方正富邦的管理规模缩水,国金基金的情况则完全不同。Wind数据料显示,从近3个季度的管理规模来看,国金基金呈现出逐季增长的态势。2016年第四季度,国金基金的资产规模约为186亿,今年一季度末,该公司的资产规模提升至246.6亿,二季度末则进一步提升至325.1亿,公司的排名也从第67位升至第60位。

但是,国金基金的上半年净利润数据同样“难看”。接受《红周刊》采访时,大金泰石识基研究院核心分析师王骅指出,国金基金也是一家货基比重很大的公司,权益类产品的规模都不大且或多或少出现了净赎回,但仅国金共赢一只货基一年的规模就扩大了约90亿,因此从规模上看国金基金的经营情况还是良好的。