与此同时，九鼎私募业务在注入上市公司的同时公布了一笔重磅的非公开发行计划，拟募资120亿元用于基金份额出资、“小巨人” 计划两个项目。
实际上，除了挂牌新三板和拿下上市公司平台这两笔关键运作外，九鼎系在新三板的另外一家公司九信资产（831400.OC）也在2015年末抛出了市场关注的一笔定增案，融资总规模达到了300亿之多。
监管之靴落下
然而在2015年末，就在九鼎系准备继续利用多层次资本市场继续扩张之时，监管之靴终于落下，九鼎投资以及其他PE等类金融企业利用资本市场融资的政策已经收紧。
“证监会已经叫停私募股权投资机构挂牌新三板。对于已经审核通过但未挂牌项目，股转公司将请示证监会处理意见；其余在审项目暂停，何去何从尚需等待。请大家酌情暂停此类项目的申报准备工作，改制工作是否继续建议与客户协商确定。”
2015年12月底这样一则消息开始传播，21世纪经济报道记者也第一时间从监管层处证实了这一消息。事实上，不仅仅是挂牌，包括已挂牌机构的融资以及并购重组也均被暂停。
该政策一出，对九鼎系在新三板的资本运作带来了变化。除了九鼎集团这一平台将不能再通过融资支持九鼎系版图扩张外，其另一在新三板的公司九信资产300亿的定增方案也面临搁浅的命运。
“新三板市场上PE管理机构频繁融资，融资金额、投向等问题引起社会关注和质疑，在此背景下，相关部门考虑加强对此类机构的监管。绝大多数私募机构在新三板市场募集资金最终又拿这笔钱去做金融业务，这样与脱虚向实的要求相悖。”一位接近监管层的券商人士指出。
监管之靴不仅仅落在了新三板市场，2015年末开始的一轮监管力度深入到了工商注册这一层面。A股市场也在这一范围内，彼时证监会在多个场合也数次提示中介机构并购重组标的中涉及类金融资产的将会被审慎考量。
这样严格的监管态势也再次影响到了九鼎系在A股的资本运作。2016年2月底，证监会就九鼎系上市公司平台120亿的定增案发出了询问函。询问函的核心内容是九鼎及私募股权投资业务是否存在规避借壳上市的情形以及配套再融资的合理性。
九鼎投资在随后的回复中做出了澄清，随后这一方案在2016年9月做出了修改，无论是募集资金的规模还是募投项目均发生了变化。变化后的方案中，募集资金修改为15亿元，用于紫金城项目。
