根据年报数据，截至2016年，北斗星通、振芯科技及华力创通（300045.SZ）1年以内应收账款坏账准备计提比例均为5%，1-2年为10%，2-3年为20%至30%不等。

年报数据显示，2016年，中捷时代1年以内应收账款账面余额约为4958万元，1-2年为3242万元，2-3年账面余额约为411万元。

依照同行业公司标准计提，2016年，中捷时代合计应计提的坏账准备约为645万元，较公司实际计提坏账准备金额增加427万元，约占公司2016年利润总额的20.45%。

需要指出的是，尽管伟星股份为中捷时代做出会计政策调整，中捷时代还是未能完成2016年的业绩承诺。

根据业绩补偿协议，2015-2017年，中捷时代经审计的扣除非经常性损益后的净利润应分别不低于1000万元、3000万元和6000万元；业绩承诺期内，经审计的扣除非经常性损益后的净利润合计不低于1亿元。

财务数据显示，2016年，中捷时代实现的净利润金额为1788万元，较业绩承诺存有1212万元差距，业绩承诺完成率约为59.62%。

而截至2017年6月，中捷时代实现的净利润约为224万元，依业绩承诺计算，2017年7-12月，中捷时代需实现净利润6988万元。

根据年报数据，2015年和2016年，中捷时代的净利率分别为30.18%和34.63%。依公司2016年净利率推算，为完成业绩承诺，2017年7-12月，中捷时代需实现营业收入2.02亿元，同比增长339.13%。

中捷时代能够完成业绩承诺么？

数据显示，截至2017年6月，伟星股份因收购中捷时代产生的商誉约为1.38亿元。这意味着，一旦中捷时代无法顺利完成业绩承诺，伟星股份将不得不面对高额商誉减值。

谨防业绩“变脸”

有投资者认为，近年来，伟星股份业绩表现或许与公司此前发布的股权激励计划有关系。

公开资料显示，早在2011年，伟星股份就曾发布股权激励计划。依计划，公司拟授予10名员工600万股期权，约占公司总股本的2.32%，行权价格暂定为17.63元/股。

但在2011年11月，伟星股份终止了上述计划。公司对此表示，由于宏观环境和所处的行业状况均发生了较大变化，公司认为若继续实施股权激励，将很难真正达到预期的激励目的和效果。

此后，由于管理费用及资产减值损失计提的大幅增加，伟星股份业绩出现大幅下滑。年报数据显示，2012年，伟星股份净利润同比下滑13.84%。