招商证券分析师刘文平指出，当前铝供改执行超预期，叠加环保与自备电厂督察，铝供改对产量的实质性效应将逐步凸显，库存压力将缓解。据统计，全国因铝供改影响的减产产能已高达200万吨。预计采暖季之前减产有望超过300万吨，持续期待铝供改政策红利。建议关注如神火股份、云铝股份、中孚实业、南山铝业、明泰铝业。

煤炭

业绩有望逐季增加

根据证监会行业分类，煤炭开采和洗选业共有27家上市公司，截至上月末，有20家公布了2017年上半年业绩预告或盈利预测，除大同煤业表示2017年上半年业绩将有重大变动，其余均称期内将实现盈利，16家净利润同比增幅超过147%，盈利水平接近甚至部分已超过2013年同期。

安信证券分析师衡昆认为二季度煤炭企业业绩超预期的原因有二：一是二季度产量比有春节的一季度增加，同时摊薄成本；二是历史包袱处理进度加快。衡昆判断，未来即使煤价不涨，业绩也有望逐季增加。

中泰证券分析师笃慧指出，从煤炭行业来看，供给侧改革下产量释放有限，库存处于低位，下游需求不俗，行业供需格局依然健康，旺季来临价格上涨的动能仍在。