多位行业人士认为，在现有的监管环境下，以人身险公司来说，大型保险公司压力相对较小，因为其已拥有成熟的个险队伍，价值型业务占比较高；中小保险公司尤其是中短存续期产品占比较高的公司压力相对较大，这些公司主要依赖银保渠道，个险队伍刚刚起步，现金流压力不小。在这种形势下，大型保险公司优势更为显著，这在市场份额上表现得较为明显。

而在财险市场，今年上半年，二次商车费改的推进，车险市场手续费竞争愈发激烈，拥有更强风险管控能力的大型险企优势进一步凸显，尤其是人保财险以及平安产险，俨然形成了“双寡头”格局，小型财产险公司的市场空间更显狭窄，急需寻找新的业绩增长点。

中小险企发展空间亟须渠道创新放开

有保险人士称，保监会下发人身险《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，对人身险产品设计提出了更高的要求，该文件将于今年10月1日正式实施。届时，保险产品不能附加万能险账户、年金保险5年内不得返还、每年返还金额不能超过已交保费的20%，对万能险、投连险保费规模将会产生更大的影响，中小险企万能险市场将会进一步萎缩，依靠万能险做规模的中小人身险企将会再次面临发展困境。

此外，中小险企的核心偿付能力与综合偿付能力，还面临着下滑的考验，资本金充足程度、业务基数低、保费发展快等都是导致其下降的重要原因。

长江商报记者此前统计发现，近10家人身险公司和财险公司综合偿付能力充足率也已经进入到了100%-150%的区间，逼近监管红线。

除了合规方面，对中小险企来说，渠道的单一、市场竞争白热化、同质化，均成为制约其做大规模、做强利润的阻力。有中小险企寿险人士对长江商报记者表示，新进入的寿险公司，因品牌度和市场认可度不高，开发长期期缴业务的难度较大。“长期期缴产品一签就是10年以上，客户更信任有品牌度和规模大的保险公司。中小险企要么做短期趸交业务，要么在价格上做得更低，才能获得客户。”

有资深财险人士认为，从技术和服务上来看，中小险企目前的实力有限，产品开发和渠道创新放开后，中小险企的发展空间才能进一步释放。

华泰证券沈娟团队表示，大型险企市场占有率、营销渠道、承保能力、核保能力具有优势，在费改中能够在优化综合成本率的同时提高市场占有率；中小险企渠道薄弱，承保与核保能力不足，承保亏损风险加剧。面对费改，中小险企需提高自身承保与核保能力，并做到精细化运营，针对大型险企关注度不够的领域大力开拓，发展新产品，进行错位竞争。