简要合并资产负债表

招股书显示，2014年-2017年1-6月，公司负债总额分别为7.93亿元、8.55亿元、8.24亿元、7.73亿元，流动负债总额分别为2.91亿元、2.51亿元、2.39亿元、1.67亿元，资产负债率（合并）分别82.14%、78.53%、71.20%、68.06%。

公司称，目前资产负债率与同行业上市公司相比偏高，主要原因系：1）发行人负债中收取的承租权费及固定租金余额较高，该部分金额无需实际偿付；2）发行人成立时间较短，且净资产及投资资金主要通过自身经营利润积累，净资产规模扩张有限；3）小商品城、轻纺城、海宁皮城及富森美均为上市公司，通过发行股份改善了其资本结构。

募资22,845万元用于老市场改造升级项目

招股书显示，公司本次募集资金投资项目总投资24,964万元，拟投入募集资金24,964万元用于老市场改造升级项目、“布艺之窗”电商服务平台项目。

公司称，老市场改造升级项目建设内容为在老市场基础上进行升级改造，对其市场结构、内部商铺、辅助设施等进行重新布局及改造。拟建筑面积由22,914.63平方米增加到73,330平方米。商铺数量拟由868个增加到1272个，拟新增展厅343个，并增加部分生活服务配套设施。该项目拟建设两栋建筑，分为1号楼和2号楼，其中1号楼位于南侧，共四层为市场区；2号楼位于北侧，共十层，其中一至四层为市场区，五至十层为综合商务区。市场区拟建筑面积为59,810平方米，综合商务区拟建筑面积为13,520平方米。根据建筑形态，本项目拟划分为三大功能区域，即市场交易区、会展区、高层综合商务区。

公司提示风险，在本次募投项目实施过程中，公司面临政策变化、市场需求变化等诸多不确定因素，如果项目建成后市场情况发生不可预见的变化或公司不能有效开拓市场，可能会影响本次募投项目的预期收益，公司的净资产收益率将可能出现下降的风险。

　2016年超六成净利润来自非经常性损益

简要合并利润表

公司非经常性损益情况