在王文华看来，芝麻信用的原始征信数据，主要是依托其庞大的电商和生活场景上的布局，源于用户网络上的留痕数据，包括阿里旗下长期的电商数据积累、蚂蚁金服旗下支付宝的交易数据和用户其他的网上行为数据；其次包括接入的公共机构和外部合作机构的数据，如公安、学历学籍、工商等政府部门的数据；此外相较于其他公司，由于阿里电商的垄断优势，由此派生出的生活场景电子结算化，使得芝麻信用还可以将水、电、煤气等公用事业单位数据纳入芝麻分评分系统；此外还有用户自主提交的信用数据。综合上述长期的原始数据积累和垄断性的电商优势，使得芝麻信用从出生就带有天然的优势。
王文华同时称，腾讯征信依赖微信、QQ游戏等腾讯系产品的基础数据，也包括从合作金融机构拿到的信贷和金融信息、外部数据。腾讯做征信最大的优势在于，微信拥有几乎垄断性的社交关系平台和超强的用户活跃度，同时已经完成了对生活场景的深度嵌入。其交易数据的积累尽管不及阿里的时间周期长，但其强大的爆发能力和超高的活跃度，加上微信支付也逐渐成为人们常用的支付方式之一，腾讯的交易数据价值也进一步得到提升，未来的潜力也不可小觑。
●暗战：百度与京东或“借道”入局
除了蚂蚁金服以及腾讯，目前的在线消费金融领域，重量级玩家还包括百度金融和京东金融。
近段时间，百度的两次海外投资引发业内关注。6月底投资了以数字货币著称的互联网金融公司Circle，布局区块链；7月18日又投资了美国的金融科技公司ZestFinance，征信能力再升级。对于百度金融，业界比较关心的是通过与ZestFinance的联姻，百度金融的消费金融业务或将获得比较不错的技术支持。
然而，就具体细节而言，百度方面向《每日经济新闻》记者表示，“对于收购的事情不作回应，新闻都由Zest那边发布”，至于目前的征信体系建设进行到怎样的阶段，或许是由于还没有拿到个人征信牌照，百度方面称，“征信的内容目前不便展开谈”。
同样备受业界关注的是京东金融，其也投资了ZestFinance。据记者了解，尽管京东金融和百度金融都有投资ZestFinance，但两家思路并不太一样。
京东金融方面称，不仅是投资了ZestFinance，同时还将成立合资公司(名字不是JD-ZestFinanceGaia，不久后将会披露)。京东金融从成立之初就选择了以数据科技为核心竞争力，京东金融已经投资了几家业内顶级的大数据公司，还包括数库、聚合数据等，目的都是为了训练和提升自身的大数据建模能力。
