□本报记者 魏度

尽管已经成立近30年，但规模依然偏小，一心想做大做强的华林证券欲闯关IPO，踏上扩张之路。

然而，长江商报记者发现，截至2016年底，在百余家券商中，华林证券的总资产仅排第68位、净资本排第76位，而其成本管理能力在2014年、2015年分别为第三、第九，2016年则倒退至第33，三年下滑了30位。

更为重要的是，华林证券内控不足的迹象正逐步显现。2016年，曾曝出东莞一营业部代客炒股亏损1500万元引发当事人投诉，最近，又有其石家庄营业部员工借用他人账户炒股被证监会处罚。另外，作为新三板公司族兴新材的主办券商，未能勤勉尽责地进行有效事前审查和履行督导职责，华林证券被股转公司处罚。

其实，华林证券遭遇的“闻名”事件远不止这些。

长江商报记者梳理发现，华林证券经历了10多次股权转让、4次迁址，曾引进投行大佬薛荣年、“固收女王”孙明霞，因两人出事引发人事动荡。

此外，记者还注意到，华林证券声称采取差异化竞争，但其自称的特色业务竞争优势并不明显。

华林证券折腾多，频繁股权转让、迁址

脱胎于体制内的华林证券，前行路上频频折腾。

1988年，华林证券前身江门证券成立，是国内首批成立的综合类证券公司之一，2003年更名为华林证券，去年3月完成股改。在长达近30年的前进途中，华林证券频频进行股权转让。

华林证券成立之初，注册资本2000万元，1992年重新登记，注册资本1000万元，其中，中国人民银行江门分行出资700万元，江门市财政局出资300万元。1996年开始，江门人行与华林证券脱钩，同时，公司增资至5600万元，广东开平供水集团等8家公司认购进入。

从2002年开始，华林证券开始频繁转让。

招股书称，彼时，江门证券经营形势严峻，国有股权全部转让。至2003年，立业集团、深圳怡景食品和深圳希格玛完成对江门证券关联方股权的收购，立业集团掌门人林立成为江门证券的实控人。

就在这一年，江门证券更名为华林证券，注册资本增至8.07亿元，股东数量增至17个。

此后，历经多次股权转让，华林证券的股东数量减少至三个，即立业集团、怡景食品和希格玛，立业集团的持股上升至71.62%。

值得一提的是，此前的广州特发房地产公司等10家是替立业集团代持华林证券持股。