每经实习记者 胡杨 每经编辑 毕陆名

“开门红，全年红”几乎是保险行业的一条“金科玉律”。随着“保监人身险（2017）134号文”要求10月1日前完成自查和整改的大限将至，各大险企所主推的“开门红”产品将不得踩到新规在返还时间和附加万能险方面设置的两道红线。

据《每日经济新闻》记者不完全统计：最近三年，六家上市险企主打的21款“开门红”产品中，有20款都无法满足这一监管规定，快速返还型产品的占比达到了95.24%。通常来说，每年“开门红”，这类“快返”产品一向是保险公司大规模吸引客源的杀手锏。而如今，在新规作用下，“快返”产品无法快速为消费者提供现金流，产品的吸引力被弱化。

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾认为，自查、整改大限将至，寿险市场的业务结构必将得到调整，会有其它的险种替补过来，但暂时很难对保费情况做一个准确的估测。“因为影响因素太多了，甚至社会保障制度的完善、资本市场的走势都会产生不同的影响。”

●“开门红”“快返”产品占逾九成

134号文全称为中国保监会《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，涉及两大核心内容：一是两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%；二是保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。

134号文有关自查和整改的大限将至，正好撞上不少保险公司确定“开门红”计划及目标的时间，因此，大限将至背景之下，各家险企将主打何种“开门红”产品也成为了业界关注的焦点。

从往年的情况来看，触及134号文监管警戒线的快速返还型产品一直是各大保险机构“开门红”的主力产品。由于能迅速给付生存保险金，为消费者带来快速的现金返还，这类“快返”型产品一直备受市场青睐，也是各人身保险公司拉拢客源、大规模赚取保费的杀手锏。

为了解过去三年内，在上市险企主推的“开门红”产品中，快速返还型产品究竟占比几何？《每日经济新闻》记者对国寿、平安、新华、太平等六家公司2015年至2017年“开门红”的主打产品进行了不完全的梳理与统计。

统计结果显示，近三年来，六家上市险企有据可查的“开门红”产品共有21款，其中，只有2015年平安开门红“双主打”之一的“平安福终身寿险”面向保障功能，不受134号文影响，至今仍在销售。