银行会计利润调节利器：资产减值损失

那么问题来了，在利息收入和中间业务都明显减少，成本收入比攀升的情况下，南京银行的利润到底是如何大幅攀升的呢？

这就不得不说银行财报中的一个关键数据：资产减值损失，其主要构成就包括贷款减值损失。

查阅财报数据发现：南京银行今年上半年资产减值损失25.48亿元，而上年同期为51.48亿元，其中发放贷款及垫款的资产减值损失计提了18.77亿元，仅为2016年同期的40%。资产减值损失同比减少了26亿元，这其实才是导致南京银行这一出营收减少，净利上升戏码的主角。

若我们进行一下调整，假设资产减值损失今年上半年与去年同期持平，也就是说，成本要增加26亿元，则税前利润要相应减少26亿元，假设企业平均所得税率为25%，那么相应的净利润约为30亿元，这一调整后的净利润与去年同期相比则要下滑近29%。当然，这只是在讲原理，并不是一个准确算法，也不会完全符合事实。银行会计非常复杂，从公开财报上的数据就推断南京银行刻意通过这个方式来调节利润，也是不公允的。

但是，通过历史数据对比，我们可以明显看到，今年上半年南京银行的资产减值数据较此前大幅下滑，且处于历史低位。下图为南京银行资产减值情况：

此前三年，南京银行的营收和净利润增速都处于较高水平，基本上都在20%以上，营收增速甚至保持在35%以上。在此期间，南京银行账面上的资产减值损失也在大幅增加，同比增速保持在35%以上，2014年超过200%，资产减值计提的增速在所有上市银行中处于较快水平。不过，这一情况在2017年上半年出现反转，同比减少了50%，仅为25.48亿元，而去年同期的资产减值损失有51.48亿元。

尤其值得关注的是，财报上显示，在由于贷款和垫款带来的资产损失，从上年的同期的47.36亿，减少到18.77亿。

说到这里就不得不提不良贷款核销那点事。南京银行在半年报中称：公司用足用好核销政策，积极组织开展核销工作，按应核尽核原则加大核销力度，为稳定资产质量起到积极作用。

不良贷款核销并不会直接影响当期利润，但是核销之后减轻了拨备压力，在某些情况下可以间接影响当期利润。

由于前几年计提较为充分，南京银行的拨贷比和不良贷款拨备覆盖率都维持在较高水平。截至2016年底，拨备覆盖率已经高达457.32%。今年6月底，拨备覆盖率小幅下降到450.19%，而拨贷比则从3.99%下降到3.89%。