那为什么今天我们说到现金贷或者多头借贷，大家就特别紧张了呢?

其实更多的是来源于信息不穿透、不透明，多头借贷不可怕，不透明的多头借贷才可怕，就是我不知道你在哪些地方多头借贷了。

行业内生性的发展到今天，其实这个问题是有解的，就是需要一个征信组织。这个组织首先要中立，不能自己在放贷款同时做征信。其实任何一家参与方为了降低风险都是愿意把数据公开的，但是拿到这个数据的组织，必须有足够的公信力。

就是说，我给这个数据，你是不能转卖的，但我相信今天很多的私人机构是做不到这一点的。其次，这些信息的分享机制应该是公平的，不能拿完数据之后，过几天要查询就坐地起价，十块钱一条、一百块钱一条、一千块钱一条。

因此，征信应该还是基础设施，对金融行业而言，它是像水电煤一样的东西。最终要解决这个问题，一定是靠这样中立、可信的机构的成立。

现在民间自己已经发展出来若干家这样的机构。再激进的贷款平台，“撞库”这件事也是要做的。所谓“撞库”，就是撞一下多头借贷的情况，撞一下黑名单。每家机构的激进程度不一样，有的能够容忍平均三次的多头借贷，有的是五次，有的是八次，有的是不限。

这是一个客观存在的情况，这就是这个行业要管理的风险，并不是说这个风险就大过于其他，然后让整个行业毁掉。但是，前提是有没有一个有公信力的组织提供这样的数据和分析?各个参与方是否对风险有充分的判断?

从2014、2015年开始，因为许多资本强力介入，一堆又一堆团队出现，今天一窝蜂的冲到这里，明天一窝蜂冲到那里，他们对于风险的认知不一定足够，何况还存在从众效应。

你做贷款赚钱了，我也要做，第三家也做，第四家也做，任何一个行业都经不住这么干，任何一个行业都禁不住一窝蜂地折腾，这样的话行业被劣化简直是必然的。那之后行业一定会往下走，然后大家离场，幸存者能够收割剩余的市场，市场慢慢会变平静，回到一个本来的状态。

其实今天已经可以看到贷款行业的一些变化，大家会发现真正支撑它运转的核心其实还是资金，而资金掌握在持牌机构手中。包括把正在监管中的P2P当成持牌机构看待的话，如果从源头入手，对他们资金投放的方向做一定的限制要求，就可以推动行业良性发展。

还是那句话，多头借贷一点都不可怕，无论是企业贷款还是信用卡，整个金融原本就是这样，除非中国就剩一家金融机构，否则怎么可能没有多头借贷呢?