华创证券分析师认为，信用卡业务相较经营性贷款，收益率没有明显劣势而风险更低，是近年来快速发展的优质业务。股份行在这方面相较城商行、农商行占比明显要高很多，主要原因包括：股份行在核心城市布局广泛，营销能力与客户基础更好；信用卡业务具有规模效益，发卡量盈亏平衡点较高，相比之下，小型银行缺乏经济性。

“消费金融快速发展的一个原因是随着新一代年轻人成长起来，消费信贷市场空间巨大，此外伴随中国征信体系不断完善，贷款风险整体可控。”某大型股份制银行零售负责人表示：“在互联网技术的助推下，能够有效控制运营成本，以前我们做一单五千块钱的消费贷款，背后的成本要远远超过收益。现在通过大数据支撑，至少是风控识别和管控上做了很多工作。”

金融科技打造零售银行“4.0时代”

虽然个贷占比位次出现“挪移”，但从零售业务整体贡献度来看，中小行收入和利润贡献仍偏低，四大行和少数股份行仍占据优势。

根据2016年年报，从零售业务收入的占比来看，国有四大行及招行、民生、中信、平安、光大占比均超过30%。而其他银行的收入占比相对较低，大部分在20%以下。从零售业务的利润贡献率看，四大行2016年零售利润贡献率相应较高，平均达到34.8%。

华创证券分析师指出，几乎所有已公布中报的股份行不约而同的将“金融科技”作为零售业务的核心推动力，希望通过边际成本低、客户体验好、覆盖面广泛的(移动)互联网入口来解决零售的获客高成本问题，通过大数据、云计算、人工智能等来解决零售风控的高成本问题。

从发展空间及我国金融市场的发展趋势来看，中小银行也因其更全面的理财产品和更贴心的客户服务，逐渐赢得消费者的信赖，互联网工具的普及更有利于中小银行快速、低成本的弥补网点渠道的劣势，与大行的差距在逐步缩小，市场份额稳步提升。金融科技的快速发展使得“弯道超车”在当下变成了可能，客户使用场景的日益线上化使得竞争发生了维度上的变化，银行的资金端、客户端的优势与互联网渠道力量的结合有可能创造新的竞争格局。

麦肯锡今年在“关于中国银行业转型与创新系列白皮书”中提到，2016年开始，随着利率市场化、对公不良信贷激增和互联网金融的崛起，零售银行正在全面迈入由全渠道银行、区块链、大数据和物联网为基础的数字化银行，即进入零售银行“4.0时代”，集约化、智能化、数字化成为零售银行新趋势。场景化批量获客模式帮助零售银行实现客户的规模化增长，智能化、精细化的大数据技术带来新的客户深度经营和风险控制，数字化和金融科技打造全新客户体验，新电子账户体系助力零售银行推动数字化和全渠道战略。

董希淼指出，在新的竞争格局下，四大行在零售方面传统优势仍然难以撼动，竞争会更多在股份行之中展开，脱颖而出的主要因素包括零售战略整体规划、资源投入程度、金融科技等手段的运用。

(原标题：消费金融助力股份制银行“超车” 金融科技重塑银行业零售格局)