北京时间6月11日晚间华泰证券发布公告称，正在申请发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，“GDR”）并在伦敦证券交易所上市（下称“本次发行”）的招股说明书（下称“GDR 招股说明书”），于伦敦时间2019年6月11日获得英国金融市场行为监管局（Financial Conduct Authority）批准。

而就在一周前，华泰证券A/H股双双发布公告，公司已于周二在伦敦证券交易所正式披露发行全球存托凭证的意向确认函（下称“上市意向函”）。本次发行的 GDR 将在伦敦证券交易所上市，并在伦敦证券交易所主板市场交易。

在2018年末证监会批准允许发行GDR后，华泰证券的西向出海再进一步，首单GDR呼之欲出。

初始发行7501.37万份GDR

根据公告，华泰证券拟初始发行不超过7501.37万份GDR，其中每份GDR代表10股公司A股股票。此外，稳定价格操作人可以通过行使超额配售权，要求发行人额外发行不超过750.13万份且不超过实际初始发售规模10%的GDR。

本次发行GDR代表的基础证券为不超过8.2515亿股A股股票（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的A股股票）。

本次发行的GDR的新增A股基础股票上市后，公司股本总数将变更为不超过90.7665亿股。

GDR的价格区间初步确定为每份GDR20.00美元至24.50美元，发售期为自2019年6月11日至2019年6月14日（伦敦时间）。公司预计本次发行GDR的最终数量和价格将根据国际市场发行情况并通过簿记建档于2019年6月14日左右确定。

假设本次拟发行GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，按照初步确定的价格区间测算，公司预计本次发行的募集资金总额为16.503亿美元至 20.216亿美元。

本次发行的GDR自上市之日起120日内不得转换为A股股票。在兑回限制期满后，国际合格投资者可以通过英国跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。跨境转换包括国际合格投资者通过跨境转换机制注销GDR并将对应的A股股票售出以及买入A股股票并生成新的GDR。

本次发行的GDR上市后，国际合格投资者除通过国际订单市场买卖GDR外，也可通过英国跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。跨境转换包括将A股股票转换为GDR，以及将GDR转换为A股股票。

具体而言，英国跨境转换机构可以根据投资者的指令通过委托上 海证券交易所会员买入A股股票并交付存托人，进而指示存托人签发相应的GDR并交付给投资人。由此生成的GDR可以在伦敦证券交易所主板市场交易。

英国跨境转换机构可以根据投资者的指令指示存托人注销GDR，存托人将该等GDR代表的A股股票交付英国跨境转换机构。英国跨境转换机构可以委托上海证券交易所会员出售该等A股股票，将所得款项交付投资人。

沪伦通箭在弦上

2018年10月，上交所出台《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定（试行）》， 标志着”沪伦通”制度建设框架已基本齐备。

本次华泰证券公告来自伦敦交易所的批复进一步释放了沪伦通渐行渐近的信号，华泰证券有望成为首家“A+H+G”券商。

从时间轴上可以看出，华泰发行GDR早有准备。

2018年9月25日，华泰对外表示已在第四届董事会第十七次会议通过了关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市的议案，并同意提交股东大会和类别股东大会表决。发行价格拟不低于公司最近一期经审计的每股净资产。拟在全球范围内进行发售，发行对象为合格国际投资者，及其他符合相关规定的投资者发行。

2018年11月30日，华泰证券收到中国证监会出具的《关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》，本次发行上市尚需取得相关境外监管机构和境内外证券交易所的核准和/或批准。J.P. Morgan Securities plc、华泰金融控股（香港）有限公司以及Morgan Stanley & Co. International plc担任本次发行联席全球协调人及联席账簿管理人，Credit Suisse Securities (Europe) Limited担任本次发行联席账簿管理人。

此前的公司还披露，本次发行GDR拟募集资金扣除发行费用后，将全部通过补充资本金，用于境内外业务发展及投资，以进一步优化公司业务布局，提升市场竞争力和抗风险能力。

具体用途包括，持续投入现有主营业务，深耕财富管理、机构服务、投资管理等业务板块，进一步推动业务转型升级；补充营运资本及满足一般企业用途。

11月30日，华泰证券收到证监会出具的《关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》。完成本次发行后，公司可到伦敦证券交易所上市。

需要特别说明的是，GDR招股说明书中包括公司根据境外相关监管规则要求及惯例并按境外监管规则要求采用国际财务报告准则编制的财务报表，因前述原因GDR招股说明书中包含的部分内容可能与公司先前根据中国法律法规及采用中国企业会计准则所编制或者刊发的相关文件存在一定的差异。

责编：黄向东 此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权力。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。