□本报记者 黄淑慧

多家基金公司触及15%警戒线

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(下称《管理规定》)第十五条规定，“同一基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。”

这一规定在原有公募基金“双十比例”投资限制的基础上，以流通股为切入点，提升了对于组合分散、底层资产流动性的考评要求，进一步对公募基金持股集中度加以限制。

其豁免情形在于，“完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制。”而采取定期开放方式运作的基金在开放期内适用《流动性风险管理规定》。

公募基金投资运作向来遵循“双十比例”规定，即一只基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的10%。但“双十比例”是以上市公司总股本为基准计算，而在我国现有发行制度下，由于主要股东限售等原因导致上市公司的总股本与流通股本差异较大，也使得基金运作虽未违反“双十比例”规定，但一家基金公司旗下多只基金抱团持股且占上市公司流通股比例较高的现象并不少见。

尽管新规的征求意见稿早在今年3月31日就已经发布，但梳理基金半年报发现，仍有几家基金公司触及15%警戒线。

财汇金融大数据终端显示，截至2017年6月30日，多家基金公司有重仓股触发警戒线，共涉及9只个股。其中，中邮基金共有4只重仓股超出15%限制。数据显示，中邮基金旗下7只基金共持有宣亚国际（300612）829.44万股，持股持续占公司流通股本比例为30.72%；旗下6只基金共持有耐威科技（300456）1275.72万股，持股占公司流通股本比例为17.65%；旗下7只基金共持有东方网力（300367）6765.5万股，持股占公司流通股本比例为17.06%；旗下8只基金共持有视源股份（002841）608.06万股，持股占公司流通股本比例为15.01%。

富国基金则有3只重仓股超限，旗下7只基金持有韵达股份（002120）共计1611.86万股，持股占公司流通股本比例为19.85%；旗下8只基金持有广博股份（002103）共计5482.05万股，持股占公司流通股本比例为16.84%；旗下16只基金持有台海核电（002366）共计4027.66万股，持股占公司流通股本比例为16.47%。此外，广发基金和华夏基金也各有一只重仓股超限。(注：以上统计包含定期开放型基金)