金融衍生品凭借其高杠杆性，以及在规避风险方面的作用，有效激发了机构投资者们在衍生品业务方面的热情。以上交所公布的数据为例，2016年券商在50ETF期权自营业务成交量，包括做市成交量为6241.18万张，增长明显。据悉，目前国内多家证券、期货公司机构正争相分食衍生品这块“大蛋糕”。
市场空间充足，需要抓住盈利机会
“中国衍生品市场：刚刚起步，方兴未艾！场外衍生品领域仍有比较好的盈利机会！”银河证券董事总经理白学政在出席“2017中国自营衍生品峰会”时说道。据证券业协会统计的数据，股票交易2015年A股成交金额254万亿人民币，三大股指期货成交金额合计412万亿人民币，2015年证券公司场外衍生品交易名义本金累计0.947万亿人民币，2016年虽因监管数据有所下降，但仍可看出，场外衍生品有较大发展空间。
证券公司场外衍生品交易情况(截至2016年12月31日)
数据来源：中国证券业协会，中证机构间报价系统股份有限公司
而据九州证券对冲交易部总经理常叙透露，在衍生品量化交易方面，证券公司可以发挥专业交易能力，迅速捕捉市场机会，赚取高阶利润，但这同时也给广大机构投资者的团队专业能力带来了更高的要求。在这方面，中信证券表现抢眼。2016年，中信证券期权做市业务连续11 个月被交易所评为AA级。中信证券执行总经理徐星海指出，在期权套利方面，中信证券采取了成熟模型化以及创新灵活化的策略；期权做市业务方面，采用了高性能的IT系统。
高杠杆是双刃剑，风控成为行业瓶颈
在看到盈利机会的同时，我们不得不看到金融衍生品在金融市场上既具备分散风险的功能，又有放大风险的可能性。监管层对衍生品风控要求也成为了重中之重。多家券商表示，目前监管严格，对风控要求很高，衍生品可操作的空间受限。
据本报记者在2017中国自营衍生品峰会上了解到，中信建投在风控领域独树一帜，信息技术部总监万锟在峰会上提及，中信建投部署的跨系统风控平台处于国内领先水平，可以实现第三方系统零改造、内存化交易、全业务支持灵活拓展，能够有效防御业务部门间的对敲、反向交易、总股本控制等问题。
