近三年来,179家民营资本系族上市公司共完成262次并购重组,合计金额约4142亿元人民币。
以长城系为例。2014年初,赵锐勇旗下核心资产长城影视借壳江苏宏宝上市,获得第一个上市公司平台,随后收购东方龙辉、诸暨长城影视、微距广告、玖明广告和浙江中影控等公司股权。
此后在2014年7月,长城集团通过收购四川圣达原控股股东所持股份,并将其更名为长城动漫,获得第二个上市公司平台,以现金形式购买杭州长城、宏梦卡通、东方国龙、新娱兄弟、滁州创意园等七家公司股权,同时募集配套资金不超过21.34亿元。
在2015年,长城集团收购天目药业控股权,获得第三个上市公司平台。
4、民营资本参与主导产业转型
民营资本系族除了控股上市公司平台,中植系、复星系、明天系、宝能系等资本系族还通过股份受让成为多家A股上市公司的二股东,循序向上市公司引入资金及产业,甚至主导其产业转型。
报告以肖建华的明天系为例称,其已构建涵盖证券、银行、保险、信托、期货、PE、基金等牌照的完整的金融产业链,可以进行多种形式的资本运作。
与之类似,在中植系中,中融信托及恒天财富、新湖财富等多家第三方理财机构是其核心金融平台,借助这些通道获得巨量资金后,中植系不断收购标的资产,随后参与上市公司资本运作获得股权或现金,再通过中融信托等渠道筹措资金继续并购资产。
此外,杉杉、复星等民营系族已经培育起包括银行、保险、PE在内的金融图谱,以金融的力量整合发展实业,完成产融结合。
2014年2月,杉杉控股成立上海坤为地投资控股公司,建立投行团队,开展战略投资、收购兼并,以及整合上市公司、注入优质资源等业务。平台成立后,先后参与多家上市公司产业整合。
其中,艾迪西置入作价169亿元的申通快递,完成借壳上市后,杉杉系实现卖壳退出;*ST江泉拟作价22亿元收购锂电池供应商瑞福锂业100%股权,重组完成后,杉杉系仍保留控股地位。2015年,杉杉系将中科英华(现名诺德股份)控制权让与邦民创业及其一致行动人。