根据万科9月4日晚的公告，公司8月份实现销售面积273.9万平方米，销售金额370.4亿元，分别同比增长69%和85%，环比也分别增长10%和4%。今年前8月累计实现销售面积2391.6万平方米，销售金额3497.8亿元，同比分别增长35%和48%。值得注意的是，万科前8月销售金额已与去年全年销售金额3647.7亿元相差无几。

在销售额继续迅猛增长的同时，万科的拿地力度也在大幅提升，积极补库存加强土储优势。8月共新增24个项目，总权益建筑面积387.1万平米，大多为一二线城市不可多得的土储资源。兴业证券指出，万科1至8月销售持续大幅增长，拿地力度加大，预计未来业绩将持续稳健增长，市场占有率将持续提升。

值得注意的是，9月5日，万科证券事务代表梁洁在万科中报及8月销售情况电话会议纪要会上透露，截至今年上半年，万科净负债率仅19.6%，较去年年底的25.9%有所降低，有进一步加杠杆空间，“万科希望未来能够抓住市场相对放慢的机会增加项目，也愿意增加杠杆的空间。”

有分析人士指出，万科一直以来在财务上都比较谨慎，严控杠杆。但如今突然向市场传递出要加杠杆的信息，说明公司要开始进一步发力推动地产行业集中度进一步上升。这对于A股地产龙头的万科来说，无疑是重大利好，因此获得了部分先知先觉资金的认可和追捧。

地产板块要崛起？

事实上，今天整个地产板块涨势都不错，房地产板块指数上涨了2.28%。其中，阳光城涨停，泰禾集团涨幅超过5%，银亿股份、上海临港涨幅均超过4%。

招商证券房地产团队

地产板块大涨的主要原因是龙头公司8月销售数据持续好于预期，成为龙头地产股走强的催化因素，背后的逻辑基础还是相对估值底部提供了比价优势。

国泰君安地产团队

地产板块大涨的主要原因更多的是交易层面的因素。从大盘突破3300并直逼3400点这段时间，地产板块几乎按兵不动。存量博弈之下，资金会追逐极具估值价值的板块，地产板块当仁不让。

房地产板块走势

招商证券房地产团队

对于地产板块后市的看法，虽然不能太乐观，因为超额收益时点还没到；但也不至于悲观，因为相对估值已处于历史底部。“目前仍处于‘相对估值底部与行业调整博弈’的时间窗口，策略上可以进行‘逆向投资+区间配置’，建议继续关注价值成长主线，以目前地产板块配置仍以资源型、基本面有保障、有积极变化的公司为主。”

国泰君安地产团队

“行业整体继续下行的风险很小，存量博弈下，以估值修复行情为主。”， 国泰君安指出，从调控层面来讲，尽管基本面仍处于下行周期，但政策和资金层面边际收紧的空间有限。从投资销售而言，开发商对于土地市场的态度仍然较为积极，加上新开工和施工情况仍然较好，因此预计下半年的投资增速仍然较为乐观。“尽管我们预计后续销售增速会稳中略降，但是对于投资端的影响预计在2018年才会逐渐显现。”

东方证券地产团队

8月销售数据有所回升，与悲观的市场预期存在预期差，板块的机会仍将集中在销售规模持续增长、受益于集中度提升的龙头蓝筹公司，继续看好集中度提升趋势中受益的龙头地产公司。

王兴亮