财报显示,该公司二季度坏账率较上季度有所上升。逾期90天以上借款的累计净坏账率方面,截至2017年6月30日,2015年促成所有借款的累计净坏账率为8.3%;截至3月31日为7.6%。截至2017年6月30日,平台2016年促成所有借款的累计净坏账率已大幅提高至3.4%。截至2017年3月31日,这一比例尚为2%,环比激增七成。
也正是因为对宜人贷的担忧,宜人贷在发布二季度财报时,尽管保持了盈利,外加分红吸引,股价仍然应声大跌,两天后才又拉起。
业内人士评价认为,宜人贷盈利能力在行业中居前,而整个行业事实上平均处于亏损状态。
截至目前,该行业共计有62家平台披露了经营情况,其中33家网贷平台声称已经实现盈利,另有27家网贷平台自报亏损。开鑫贷和搜易贷2家则未披露盈利情况。
其中,微贷网以3.26亿元净利润成为盈利最多的平台,有利网、翼龙贷、宜信惠民、爱钱进年度净利润也过亿元。有13家平台尽管盈利,但净利润不足千万元。而在亏损平台中,鼎鼎大名的红岭创投2016年度亏损1.83亿元,为亏损最多的平台。不过在业内人士看来,上述盈利33家平台或有水分。 成本、坏账压顶
外界对互金盈利的质疑与担忧,主要聚集在较高的成本、坏账等方面。
自《网络借贷资金存管业务指引》下发后,正式要求各平台都必须通过银行进行资金存管,在保护投资者权益、约束平台的同时,也给平台增添了成本负担。“尽管现在很多平台都号称已经上线了银行资金存管,不过里边门道很多,首先做P2P的资金存管,对银行的技术要求较高,不是说哪个银行都能做,大点的平台都希望找大中型银行,但这些银行挑选平台标准很高,绝大多数平台难以满足条件,更重要的是费用很高,每年至少超百万;很多平台都找了城商行、农商行等地方型银行,而这些银行IT能力实际很差,虽便宜很多,但每年也有小几十万的费用。”业内人士称。
当前对于平台而言最大的一部分成本,则来自于获客成本。
据第三方平台投之家统计数据显示,2013年,互联网金融企业平均获客成本300元至500元,到2016年已上升到1000元至3000元。截至目前,市场上常见的获客渠道一般分为搜索获客、内容获客、MGM获客,主要包括搜索引擎对关键字的竞价排名、推广广告的投放、促销活动、新用户红包等。
宜人贷尽管已经树立一定品牌知名度,但其在获客方面同样面临压力。
财报数据显示,宜人贷2017年第二季度销售费用为6.18亿人民币(9114万美元),较上季度的4.69亿人民币增加32%。
逾期、坏账是互金行业难以言说的痛点。互金协会62家披露运营数据信息的平台,有超半数的平台显示逾期数为0,即便有平台披露了逾期数据,但比例非常低。
已暴露在资本市场上的宜人贷却有一定逾期,但比率较低。截至2017年6月30日,宜人贷逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.4%, 0.7%和0.5%,截至2017年3月31日的逾期率分别0.4%, 0.8%和0.6%。矛盾的是,对应低逾期率,宜人贷对逾期借款的催收力度却在加大。
宜人贷2017年第二季度主营业务成本9315万人民币(1374万美元),上季度为5878万人民币,2016年同期为4254万人民币。公司解释称:“主营业务成本的增加是因为公司在本季度加大了逾期借款催收力度。”