首创调期交易模式
大宗商品的生产周期往往较长,企业需要维持较大的原料库存保障生产供应,同时会形成较大的产成品库存。而市场供需形势变化无常,商品市场价格波动剧烈,这给企业采购、销售造成了极大的困扰,企业成本和利润波动大,也影响了企业现金流的平稳。
企业在原材料采购时,经常会因交货时材料价格上涨、准备资金不足,无法买到足够原料；而原材料生产企业也会遇到同样的“尴尬”,市场行情较好时,企业大量组织生产,但是一旦出现产品大幅降价的情况,企业将因生产成本过高而损失利润。去年5月,日照大商中心以氯化聚乙烯(CPE)为试点,在国内率先上线“调期交易”模式,今年7月份又成功推广至铁矿石品种。在该模式下,买卖双方以一个固定价格,提前3个月签订标的买卖合同,锁定双方的采购和销售价格,为买卖方降低了风险。
CPE是潍坊某化工企业的主要原材料,今年初,在该商品价格一路上涨的情况下,该企业的生产成本却并没有增加。1月份,该企业通过日照大商中心交易平台,以每吨7660元的价格与潍坊亚星化学股份有限公司签订了购入10吨CPE的买卖合同,约定三个月后交付。到4月份合同到期时CPE价格已经涨到了每吨7800元。但是无论价格如何变化,买方最终都是以7660元的价格进行提货。
对于世界最大CPE生产企业潍坊亚星化学,也能通过调期交易获益。企业可以提前3个月锁定产量和销售价格,根据销售情况安排生产。同时,企业提前获得客户支付的一部分保证金,可以确保采购、生产的顺利进行。两家企业的经济实力和信誉度,则由日照大商中心作为第三方平台提供担保,大大降低买卖双方的交易风险。
据了解,“调期交易”模式是日照大商中心首创的“介于现货与期货之间”的交易模式。模式贴近现货市场规律,汲取了国内外成熟的现货市场、中远期市场、OTC市场、期货市场的理念,配套设计灵活的交易、交收机制,让客户买得到、卖得出。行业龙头企业作为特许服务商提供现货采销服务,由权威金融、仓储、质检机构提供配套服务,满足客户库存管理、风险管理等需求。
调期交易还具有定价、结算等功能,通过铁矿石等大宗物资的集聚配置,可发挥价格发现机制,形成优势货种的人民币价格指数。
今年6月30日,山东省金融工作办公室发布了被业内称为清理整顿“白名单”的《关于已经通过检查验收的交易场所名单的通告》。日照大商中心作为开展介于现货与期货之间大宗商品交易业务的交易场所,顺利通过检查验收,上榜行业“白名单”。
