每经实习记者 陈玉静 每经编辑 毕陆名

在利率市场化、业务和客户层面脱媒的背景下，银行业正值转型契机，但中小银行面临的风险也不容忽视。转型中传统业务面临的挑战、中小银行本身的风险都是不能避免的话题。在此背景下，中小银行如何应对的呢？

9月28日，每日经济新闻主办的“2017中国商业银行价值论坛”在北京举行。本次论坛以“价值经营 造就核心竞争力”为主题，聚焦中小银行在当前形势下的发展趋势和路径。在昨日下午的第三场圆桌对话环节，西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏、邢台农商行副行长王海军、昆山农商行副行长刘海、浙江泰隆商业银行首席风险官马敬春、江苏大丰农商行风险管理部总经理朱群群、融和科技副总裁陈宝珠就“中小商业银行差异化风险管理体系建设”展开对话。

风险管理需以资管为基础

面对银行转型下的风险管理，翟立宏认为，首先需以资产管理作为一个基础；其次风险管理的基础需要以对资管市场总体把握为前提，资产管理市场是整体，不能仅仅基于银行理财市场这一子市场把握资产管理市场的全貌，虽然银行理财产品占据半壁江山，但是和银行并驾齐驱的还有基金、券商、保险以及私募第三方，这些都是资产管理市场；第三，中小商业银行需要在风险管理的体系之下执行个性化与差异化的发展策略。

对于要以资产管理作为银行转型下风险管理的基础原因，翟立宏表示，目前银行业转型有两个最基本的背景，一是利率市场化，二是业务和客户层面的脱媒。“说来说去，无论是大银行还是中小银行，之所以要转型，是因为在整个的现代金融体系之下，原本形成金融支持的两个最基本的渠道，直接金融渠道和间接金融渠道它们的相互关系发生了变化。”翟立宏说道。

在原来的金融体系里，以间接金融为主导的金融体系，无论是它的效率还是风险特征，都已经不符合现在的实体经济和金融体系。在此背景下，有一个新的概念需要关注，即资产管理业务。那资产管理业务相对于传统业务有何优势？翟立宏表示，首先，从风险管理的角度来说，在金融学或者是经济学里，风险有一个最核心的含义，即波动性，而从业务模式或业务组合来说，银行的传统业务在理论上来说有一个最基本的特征，就是顺周期性，这意味着它的波动性很强。

“而资管业务的优势就在于它的顺周期性比传统的信贷业务的顺周期性要低得多，资产管理业务的波动性和未来的成长稳定性比传统业务要强得多，资产管理业务、财富管理业务在金融机构的业务体系里面，是属于风险相对比较低的，发展空间相对比较大，未来的增长加速度比传统的存贷业务或者是息差业务要大得多”，翟立宏解释道。