每经记者 陈耀霖 每经实习编辑 任芷霓

一面是经营了超十年的主业，一面是试图转型已久的体育产业，国旅联合（600358，SH）终在近日做出了抉择。

9月11日晚，国旅联合披露重大资产重组预案，拟 6.82 元/股发行4354.84万股，并支付1.98亿元现金，合计作价4.95亿元收购上海度势体育文化传播有限公司（以下简称度势体育）100%股权。

此外，国旅联合以2.86亿元作为挂牌价格第三次在深圳联交所公开挂牌出售汤山温泉100%股权，征集到一名符合条件的意向受让方，并经交易双方协商确定为2.99亿元。

标的评估增值率达6倍以上

国旅联合试图转型体育产业已久，不过一直鲜有起色。此次，国旅联合在公告中表示，本次完成对度势体育的收购，是公司积极切入体育行业的关键步骤。

成立于2008年7月的度势体育经营范围包括体育赛事活动策划服务、体育经纪等。目前，度势体育的实控人为楼凌之、陈妍和陈维力。度势体育官网显示，陈维力现在的职务为公司首席执行官，陈妍和楼凌之的职务则分别为执行董事和董事。

在国旅联合所披露交易预案的介绍中，度势体育对体育资源变现主要有三个方式，一是版权贸易；二是对体育营销客户进行品牌曝光；三是对客户提供资产收购、体育内容活动策划相关的咨询服务；其主要业务均系围绕体育资源的商业价值开发和变现来提供相关服务。

“度势体育在体育圈中并不陌生，其CEO陈维力之前是双刃剑体育的副总裁，和蒋立章很熟。”一位熟悉度势体育的知情人士告诉《每日经济新闻》记者，“因此度势体育和双刃剑体育的业务模式很像，本质上都是做体育中介、经纪、广告业务。”

度势体育CEO陈维力曾对外表示，足球产业、奥运产业以及电竞产业是度势体育的三大核心资源优势。2015年时，度势体育曾运作安踏与范志毅、徐阳的足球策略发布；近期，度势体育也促成过阿里体育、莱茵体育与亚奥理事会的合作。

此次国旅联合的收购出价也可谓“阔绰”。净利润方面，度势体育2015年、2016年、2017年1~6月净利润分别为83万元、1251万元、1572万元。截至2017年6月30日，公司账面净资产为6410.11万元。粗略计算可知，对比4.95亿元的收购价格，标的评估增值率达到近674%。

剥离主营亏损业务

除了欲收购度势体育外，国旅联合还在不断剥离亏损主业，加速转型，此次汤山温泉公司的出售，意味着国旅联合放弃了超过十年的主营业务。

汤山温泉公司曾是国旅联合的主要收入来源之一，2016年，汤山温泉公司营收为6920万元，占国旅联合总营收的63%。但近年来，汤山温泉不断亏损，2015年、2016年和2017年上半年，归属于公司普通股股东的净利润分别为-2816.33万元、-2583.68万元和-1868.05万元。

9月11日，经过两次降价，国旅联合第三次挂牌出售汤山温泉100%股权，征集到一名符合条件的意向受让方，双方协商交易价格为2.99亿元。距离7月1日国旅联合首次公告称拟以约3.91亿元的挂牌价出售，交易价格降低了近亿元。

国旅联合在公告中表示，通过上述举措，公司一方面剥离亏损资产、优化存量资产结构，另一方面积极向户外文体娱乐行业延伸拓展，向户外文体娱乐转型的战略目标正在逐步落地。

而就上述事件，《每日经济新闻》记者致电国旅联合董秘陆邦一，其表示，目前相关事项正在审核窗口期，不方便接受媒体采访，一切信息以公告为准。

（实习生俞瑶对本文亦有贡献）