中华网财经6月30日讯：融信服务在港发布全球发售公告显示，其全球发售的发售股份数目1.25亿股股份（视乎超额配股权行使与否而定），香港公开发售股份数目1250万股股份（可予重新分配），国际配售股份数目1.125亿股股份（可予重新分配和视乎超额配股权行使与否而定）。

预期股份将于2021年7月16日（星期五）上午9时正开始在联交所买卖。

公告显示，融信服务发售价区间为每股5.63港元-4.68港元（不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费及0.005%联交所交易费）。每首1000股份，预计最低入场费4680港元。

约60.0%用于投资和收购

对于募集资金具体使用，在公告中，融信服务表示，假设超额配股权并无获行使，并假设发售价为每股股份5.155港元，此次全球发售收取的所得款项净额约为593.0百万港元。其中，约60.0%（或约355.8百万港元），将用于寻求选择性战略投资和收购机会，并进一步发展战略合作伙伴关系以扩大我们业务规模和地理覆盖范围。约11.0%（或约65.2百万港元），将通过(i)加强营销和增加合适非住宅物业投标来进行扩张以涵盖更多类别的主要来自独立第三方的非住宅物业；(ii)主要向独立第三方提供额外增值服务，包括但不限于旅行社服务、搬家服务、老年人护理、社区保健服务、幼儿教育以及企业、政府及公共机构定制服务；另一方面，提供额外增值服务将为我们的客户带来便利，提升客户的满意度；及(iii)由于若干服务可能需要专业技能或知识（如电梯维修和维护），故为增值服务（包括上述额外增值服务）雇佣及培训具有专业技能或知识的人才，用于进一步多元化我们的项目组合及增值服务；约15.0%（或约89.0百万港元），将用于开发和升级我们运营使用的硬件和软件。约4.0%（或约23.7百万港元），将通过（其中包括）品牌营销和升级融御ROYEEDS品牌的项目设施及设备以及招募和培训品牌高端服务人才，用于进一步发展我们的融御ROYEEDS品牌向高端物业提供的物业管理服务，以满足客户不断变化的需求、提升品牌知名度和巩固我们的竞争力。我们计划于一线城市推出更多融御ROYEEDS品牌的项目和在二线城市以及中国消费能力相对较高的其他城市推出试点项目。

此外，约10.0%（或约59.3百万港元）将用作一般业务运营和营运资金。

公告披露，此次融信服务全球发售采用银团报销的方式。发售股份将按照预期由独家代表（为其本身和代表包销商）与本公司于定价日协定的发售价发售，定价日预期为2021年7月9日（星期五）或前后，最迟于2021年7月14日（星期三）。

资料显示，截至2020年12月31日，融信服务有119个在管项目和91个已签约管理但尚未交付予融信服务的项目，覆盖44个城市，在管面积约1990万平方米，总签约建筑面积约3820万平方米。在中国119个在管物业管理服务项目中，69个位于海西地区、32个位于长江三角洲地区，而余下18个位于其他地区，分别占其截至同日的在管建筑面积约63.5%、22.8%和13.7%。

业务模式无新意

从业务模式看，融信服务目前有物业管理服务、非业主增值服务、社区增值服务三条业务线，与其他的物业公司并无太大区别。

值得注意的是，融信服务的三大业务之间分化较大。在2018-2020年间，融信服务的物业管理服务和非业主增值服务在整个营收中的占比超过95%，而社区增值服务的占比则不足2%。

财务方面，2017-2019年，融信服务营业收入为2.6亿元、4.1亿元、5.1亿元，期内溢利652万元、3380万元、7150万元，销售净利率为2.5%、8.2%、13.8%。2017年净利率只有2.5%，到2019年上升到13.8%，大幅提高了11.3个百分点。作为参考，融信服务同期毛利率并不低，分别为22.6%、27.5%、32.3%。

上市前紧急大手笔分红1亿元

值得一提的是，在2020年上半年，融信服务宣布向股东派发1亿元股息，此时融信服务由欧宗洪成立的家族信托100%持有。公司保留盈利刚由亏转正2年，大手笔分红后剩余保留盈利为3290万元。固然分红回报大股东合情合理，但融信服务选择的时间点未免太过着急。

（中华网财经综合 文/刘星）