中华网财经7月5日讯：据中国证监会官网披露消息，浙江同富特美刻家居用品股份有限公司（简称：特美刻股份）拟申请在沪主板上市目前处于预披露状态。
据悉，特美刻股份本次拟发行不超过3,402万股，发行股份数量占发行后公司总股本13,607万股的比例不低于25%，拟融资10.26亿元。独家保荐人为光大证券。
销售份额占全球市场约2.68%
中华网财经从特美刻股份招股书（申报稿）获悉，该公司的主营业务为研发、设计、生产和销售不锈钢器皿、塑料器皿、玻璃器皿、户外产品和小家电。公司产品主要为不锈钢器皿、塑料器皿、玻璃器皿、户外产品和小家电等，涵盖不锈钢保温杯、保温壶、保温瓶、保温罐；不锈钢杯、塑料杯、玻璃杯、防水包、车缝包、电水壶和咖啡壶等多种类型产品。电商平台成为该公司主要的获客来源，收入占比已达到60%左右。
招股书披露数据显示，按照2021年全球市场规模528亿元计算，该公司不锈钢器皿收入占比约为2.68%，经计算，2021年销售额约14.2亿元。
公司实控人为姚华俊、廖妍玲夫妇
从股权结构看，招股书披露，本次发行前，姚华俊持有同富控股55.00%的股权，徐荣培持有同富控股45.00%的股权；姚华俊与廖妍玲系夫妻关系。同富控股、姚华俊和廖妍玲分别持有发行人47.04%、17.25%和1.47%的股权。徐荣培与实际控制人姚华俊、廖妍玲夫妇的一致行动关系。
电商销售收入复合增长率40.58%
境外销售以销售贴牌产品为主
业务方面，招股书披露，该公司境外销售以销售贴牌产品为主，自有品牌产品为辅；境内销售则以销售自有品牌产品为主，贴牌产品为辅。其中，在境外市场，公司主要通过在阿里巴巴国际站和环球资源平台开设B2B网店的方式向客户销售产品，产品以贴牌方式为主；同时，公司还在亚马逊开设店铺开展境外B2C业务销售自有品牌“Bottle Bottle”等产品。在境内市场，公司在天猫、京东、抖音等境内电商平台上面向消费者直接销售自有品牌“特美刻TOMIC”、“水魔王”和“良品生活”等产品。数据显示，报告期内，公司电商渠道实现收入分别为59,941.88 万元、89,078.19万元和118,453.87万元，占主营业务收入的比例分别为 50.82%、60.98%和61.72%。2019-2021年，电商业务销售收入复合增长率为40.58%。
超六成营收来自产品出口美国收入
整体营收方面数据显示，2019-2021年，特美刻股份营收分别为11.99亿元、14.79亿元、19.48亿元；净利润分别为7659.48万元、9402.9万元、12579.56万元。
值得一提的是，据招股书披露，按出口产品前五大国家或地区看，2021年，美国、日本、丹麦、德国、菲律宾销售收入金额分别为12.29亿元、1.13亿元、4590.21万元、3526.5万元、3438.1万元。经计算，出口美国收入占总体营收比约为63.1%。
出口收入占比超七成
中华网财经发现，若累计按前五大出口国收入分类计算，特美刻股份2021年度，出口销售收入占总营收比为74.81%，而实际出口数据应高于这一比例。
应收账款无法收回的风险：账面价值逐年高攀
此外，风险提示，该公司存在应收账款无法收回的风险：报告期各期末，应收账款账面价值分别为16,834.88万元、20,290.95万元和41,199.83万元，分别占当期流动资产比例为28.26%、33.78%和39.11%，金额及占比呈上升趋势。虽然公司主要客户均为国际知名连锁商业企业、国际知名品牌商等，信用情况良好，但若在未来经营发展中部分客户信用不佳或财务状况出现恶化导致支付困难或者无法支付公司应收账款，公司应收账款存在无法及时收回或无法全部收回的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。
研发投入占合并营收比不足1%
招股书中，风险提示中特美刻股份坦诚披露，研发设计不能满足消费者需求的风险随着消费者消费水平和消费需求的不断提高，消费者对保温器皿外观美观度、时尚性、科技智能和产品质量要求不断提高，公司的研发设计需要紧跟产品潮流和消费者需求变化，才能保持产品的竞争力。如果未来由于设计理念落后或者研发投入不足等原因，导致不能及时、快速研发设计出满足客户及市场需求的新产品，公司在市场竞争中将处于劣势，从而对公司竞争力和盈利水平产生不利影响。
而中华网财经从披露的研发投入数据了解到，特美刻股份在2019-2021年度研发投入分别为1622.62万元、1765.62万元、1823.44万元，后两年增幅分别为8.8%、3.3%，呈现下降。
值得注意的是，2021年度，特美刻股份研发投入资金占金微克科技营收比为4.32%，而占该公司合并营收比仅为0.94%。
另，招股书提及，行业的竞争格局和市场化程度方面，不锈钢双层真空保温技术由日本膳魔师研究开发以来，带动不锈钢保温器皿 的快速发展，欧美、日韩等企业凭借先进稳定的生产技术、较强的产品设计能力、 稳定的产品质量和较强的品牌营销能力，发展形成了一批国际知名品牌商，如 “膳魔师（THERMOS）”、“虎牌（TIGER）”、“象印（ZOJIRUSHI）”等， 占据着国际和国内不锈钢保温器皿的高端市场，同时国内外知名的其他跨界行业 品牌如星巴克、三顿半等，也通过贴牌方式利用自身较高的知名度和忠实消费群 体，占据着一部分高端产品市场。
超四成募集资金拟用于扩产
募集资金使用方面，招股书披露，公司拟将募集资金在扣除发行费用后将按照重要性顺序投入新增年产3,000万只不锈钢保温杯智能制造项目、跨境电商营销及运营中心建设项目、研发检测中心建设项目、补充营运资金四个项目，拟使用募集资金金额分别为45,031.91万元、23,065.18万元、9,531.90万元、25,000.00万元。
（中华网财经 文/吴伟）