《投资者网》侯书青

近期，有媒体曝出中粮信托旗下“长丰一号”信托计划已逾期一年多无法兑付，2亿元的信托资金目前仅追回1.5亿。而对于受益人度小满而言，余下的5000万元已由其自掏腰包兑付完毕。

度小满此次可谓踩了个“大坑”，但回顾过去，度小满踩过的“小坑”也并不算少。

“隐姓埋名”索要回款

早在2019年3月，就有自媒体发布“致中粮信托的一封信”，信中以受益人全体的口吻指出了中粮信托存在的3点问题，包括信息披露不及时、后续推进缓慢、态度不佳。并在后面补充了3点自身诉求。

此后，根据《界面》的报道，这篇言辞恳切又坚定文字背后的主笔者，正是度小满。度小满金融，原百度金融。2018年4月，百度宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，拆分后百度金融启用全新品牌“度小满金融”，实现独立运营。

“长丰一号”项目成立于2017年1月，总值2亿元，信托期限为两年。资金用于向河南省宋河酒业股份有限公司（以下简称“宋河酒业”）发放信托贷款，用于其日常经营。

然而，自2019年7月，宋河酒业方面就被爆出欠薪、数十亿的融资租赁借款、巨额对外担保等诸多问题。企查查上的信息显示，自2019年7月后涉及宋河酒业相关的失信被执行事件多达24起，宋河酒业实控人朱文臣被先后42次限制高消费，截止今年7月11日，被执行总金额高达24亿元。

《投资者网》就相关产品兑付情况等向度小满求证，度小满方面表示“目前所有此类存量产品已经兑付完毕，全部产品在用户端没有任何损失。”就追款进度问题，度小满给出的回复是“目前还没有合适的回复”。

“长丰一号”项目于2019年初就已经到期，宋河酒业实控人朱文臣所持有的3446.996万宋河酒业股权也已于2019年1月10日被司法冻结。而等到中粮信托启动风险应急处理并向法院提供申请强制执行的材料时，时间已经到了2月底。在这中间，中粮信托与度小满是否对自身投资的项目有长期全面的关注？我们分别向上述双方问及此事，直到发稿，没有收到明确答复。

风吹又生的“套路贷”

度小满“踩雷”的事情已经不是第一次发生了。在与腾讯阿里竞争移动支付领域失利后，百度将视线转移到消费金融领域。百度2016年Q4财报显示，在教育贷款领域，百度金融所占份额已经达到了75%，与之合作的教育机构已有超过3000家。

Wind资料显示，到2018年1月，度小满已累计为114万人发放了130亿的教育贷款。看似繁荣的教育贷款业务，实际上却为度小满带来了不少的麻烦，其中多数麻烦来自于教育机构卷款跑路。

最晚自2017年开始，就时有媒体爆料有教育机构卷款跑路的事情发生。根据中国消费者协会（以下简称“消协”）2019年公布的调查数据，2019年教育投诉较前一年骤然增加了92.4%，这些培训机构往往会在拉来客户之后，通过种种销售套路，诱导客户选择分期贷款。

一旦这类培训机构收到款项后便会跑路，留给消费者和度小满的，只有无尽的扯皮。一方面消费者由于没有接受全套培训，必然不会继续偿还贷款，另一方面，资金的巨大漏洞也促使度小满努力追回贷款。

根据中消协的报告，近几年教育培训服务市场中，预付、贷款、分期等消费方式风险越来越大。很多培训机构并非想要卷款跑路，但经营不善资金链断裂、挪用资金却投资失败等等，都可能导致此类“卷款跑路”的风险。

教育分期，本身就是消费金融最早开发的垂直领域，也是目前消费金融最主要的场景，从体量上看，甚至超过了租房分期、医美分期等。在裁判文书网上搜索“度小满”，可以看到自今年4月以来，涉及到度小满的涉及骗贷、套路贷等情节文书多达123篇。

对于合作方，度小满是否有一套完整的审核机制呢？关于这个问题，度小满方面表示，“对机构会实行严格的准入制度，并进行各种考察，准入后会进行暗访，如发现问题也会及时暂停合作。”

但是，对于是否有相应的措施约束合作机构在日常经营中可能存在的套路贷行为，度小满方面却表示，“这个是机构销售人员的问题，需要你那边问一下机构那边，机构的员工我们也接触不到。”

高管动荡，要靠科技翻盘？

自2017年4月到2019年7月，度小满的高管阵容一直都在变动。在几位具有多年金融行业经验的高管相继离开后，度小满现有的高管们在金融领域的经验均不算丰富，但在信息技术方面更有优势。

2019年，北大光华与度小满携手发布了《2019年中国消费金融年度报告》，报告中，度小满将自己定义为一家“金融科技”公司。运用AI、大数据等技术进行：智能获客、身份识别，风险控制，智能催收等领域，并把金融科技称为“核心驱动力”。

但是从实际操作层面看，此次“踩雷”事件或许从一个侧面说明，度小满目前的这些技术对于风险控制来讲并不是十分靠得住。无论是培训机构跑路，还是投资“长丰一号”，甚至是裁判文书网上的诸多案件，这些风险并没有因为度小满在金融科技方面的发力而得到完全控制。

黑猫投诉上搜索“度小满”、“有钱花”，能看到总计6000余条投诉，其中不乏“第三方暴力催收”、“按期还款却无法续借”以及“未经通知私自代扣续费”等情况。

度小满推出过一个“磐石一站式金融平台”，旨在通过人工智能、大数据、云计算为代表的科技能力为基础搭建的一站式金融科技能力开放平台，旨在为银行、互联网金融机构等提供多层次的风控服务。

磐石平台的诸多服务中，包括资质评估等内容，主要是以机器学习的手段，以信用违约行为作为训练目标,通过分析挖掘用户金融属性、互联网行为等特征，评判用户资质能力。通过对用户各类信息的分析，来判断用户是否可靠。但从实际运行效果看，这些技术并非那么无懈可击。

此外，在对合作对象的选择上，度小满也可能存在一定漏洞。据媒体报道，达内教育、华育国际教育、中软瑞达、核芯教育、天地瑞安、北风网等度小满的合作伙伴，这些机构经营范围并不包含培训业务。

在消费金融这一领域，百度有其自身在流量、技术储备、前期经验等方面的优势，但消费金融直到今天依然是一个蓝海市场，各大巨头们都纷纷想要分一杯羹。一路磕磕绊绊走来，度小满能否走得更远，答案尚待观察。