氦气断供韩国存储巨头再度大跌半导体行业受冲击。美伊冲突导致的资源短缺正对半导体行业造成冲击。今日上午，存储芯片两大巨头三星电子和SK海力士开盘均下跌超过10%。近五个交易日内，两家公司股价分别累计下跌了19%和21%。市场担忧卡塔尔的氦气供应可能中断，因为卡塔尔供应全球38%的氦气。

据路透社报道，卡塔尔石油因地区局势升级及周边设施安全考虑，已暂停其核心生产基地的液化天然气及相关伴生产品的生产。氦气作为天然气液化前处理的副产品，其生产也可能同步停止。氦气在半导体制造中扮演重要角色，具有高导热性，在晶圆制造、光刻、刻蚀等流程中用于控温保障，目前没有替代品。去年韩国进口的氦气中有64.7%来自卡塔尔。

美国《化学与工程新闻》报道称，全球三分之一的氦气供应已经消失，如果冲突持续超过两周，客户可能需要数月才能解决混乱局面。韩国执政党议员金永培警告称，战争可能会扰乱关键半导体制造材料的供应。除了氦气外，溴也被视为潜在风险。高纯度溴化氢常用于DRAM和NAND闪存制造工艺中的多晶硅蚀刻。韩国工业部指出，溴是高度依赖中东的14种关键材料之一，其中97.5%的进口溴来自以色列。不过，相关产品可通过其他市场采购，影响相对较小。

对于材料短缺问题，各公司表示情况尚可控制。SK海力士声明称，其已确保了氦气的多样化供应链和充足库存，因此几乎不会受到影响。台积电也表示预计不会产生重大影响。GlobalFoundries则表示短期内运营几乎不可能受到影响。

中国银河证券认为，尽管外部地缘政治冲击存在，但由人工智能和国产替代驱动的半导体行业核心逻辑并未改变。供应链安全与自主可控仍然是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下最为关键，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测技术也将受益于技术升级。氦气断供韩国存储巨头再度大跌半导体行业受冲击！