4月21日，我国个人养老金制度迎来三周年。三年间，个人养老金保险产品从无到有，从试点到全国推广，逐渐成为多层次养老保障体系的重要组成部分。自个人养老金制度试点以来，已有29家保险公司推出279款产品方案，目前在售产品达108款。尽管产品数量增加，但个人养老金保险市场规模仍相对滞后。

随着个人养老金制度的全国推广，个人养老金保险产品面临更大机遇。未来，保险机构需进一步优化产品设计、调整税制政策、强化市场教育等，以实现规模的再扩容。

2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，提出发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金。同年11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市（地区）先行先试。时隔一年，《关于全面实施个人养老金制度的通知》发布，明确自2024年12月15日起，个人养老金制度实施范围扩大到全国。

从产品结构看，个人养老金保险产品在个人养老金市场中占据重要地位。试点初期仅有6家保险公司的7款产品，而截至目前，市场上推出的个人养老金保险产品已达279款，涉及29家险企。不少大中型保险公司参与其中，包括专业养老险公司。产品类型也从专属商业养老保险、年金险、两全险扩展至分红型、万能型等新型产品。年金险因提供“终身现金流”的确定性优势成为主流，占比超过五成。收益方面，已披露结算利率的10款专属商业养老保险显示，稳健型账户2024年结算利率在2%—4.07%区间；进取型账户2024年结算利率在3.1%—4.12%区间。

保险产品作为个人养老金账户的重要配置选项，在丰富产品供给、满足多元化需求方面发挥了关键作用。首都经济贸易大学保险系书记赵明表示，自个人养老金制度试点启动以来，保险产品在类型和数量上均显著扩容，市场参与主体更加多元化。此外，保险机构通过“保证+浮动”收益模式平衡风险与回报，例如专属商业养老保险的稳健账户结算利率可达4%以上，兼具保底收益与增值潜力。整体来看，保险产品在满足长期养老规划需求的同时，逐步形成差异化竞争格局。

个人养老金制度宣布全国推行后，多地发文推动这一制度的实施，针对如何开户、如何缴费、何种情形可以领取等问题进行解答。也有地区在提高个人养老金参保率和缴费水平方面采取了相应举措。例如，河南省人社厅、财政厅等部门发布的实施方案支持用人单位引导职工参加，鼓励机关事业单位、学校、医院等单位率先参与。各有关金融机构也结合自身业务特点，加大资源投入，线上线下协同推进，合力推动个人养老金制度在该省全面实施落地。

国金证券研报指出，个人养老金迎全国推广，预计个人养老金规模有望达到1563亿元/年。随着个人养老金制度全国推广，保险产品迎来多重机遇。一是税收优惠范围扩大至全国劳动者，潜在参保人数激增；二是低利率环境下，保险产品的保底收益和长期稳定性更受青睐；三是政策鼓励产品创新，例如将健康保障、护理服务与养老金融结合，进一步拓宽产品功能。

然而，与其他保险产品相比，个人养老金保险市场规模仍相对滞后。截至2023年末，我国专属商业养老保险保单件数约74万件，积累的养老准备金超过106亿元，低于其他商业养老保险产品。赵明认为，个人养老金保险产品主要面临的挑战包括产品灵活性不足、税制设计局限以及销售动力不足。对此，他建议优化产品设计，增加转换、退出机制灵活性，开发短期缴费或可部分领取的产品，吸引年轻客群；调整税制政策，探索新的征税模式，扩大非纳税群体覆盖，提高缴存额度；强化市场教育，简化产品选择流程，提升消费者对长期收益与保障功能的认知；平衡三方利益，适度提高销售激励，结合银行渠道与高客资源推广高件均产品。此外，推动第二、第三支柱账户互通及政策联动，可进一步释放制度红利。