热点分散策略优化
在分析上半年量化基金业绩遇冷的原因时，财富证券认为，上半年单一的大盘行情市场风格，热点过度集中在少量有安全垫的个股上，使得多数主动管理型量化基金失效。而期指仓位限制后贴水负基差等原因，使得寄希望于通过期货指数对冲来控制回撤的量化策略部分失效。
此外，财富证券认为，量化基金本身的策略存在一定的偏差，有些过于依赖历史统计的量化策略，且此前通过偏重中小市值因子过去获得超额收益，使得此类模型因为没有及时调整而在某一类因子上过度暴露，导致样本外运行出现偏差。
而对于近期主动型量化基金业绩回升的原因，财富证券认为，由于市场风格逐步扩散，相较于之前“漂亮50”一枝独秀的行情，市场热点出现分化，个股拥有更多的表现机会，使得持股相对分散的量化基金有了起色，加上策略的优化，量化产品的业绩出现反弹。
当前市场行情逐步扩散，在量化投资实操中，基本准则是回避人的主观贪婪恐惧等情绪对投资的干扰，回避无效的追涨杀跌，因此财富证券认为，对于股票型基金而言，量化基金仍具备一定的优势。
根据数据，截至9月1日，中国证券报记者统计发现，景顺长城量化新动力以27.22%的年初至今收益依旧领跑主动型量化基金，此外景顺长城量化精选亦以13.80%的年初至今收益表现不俗。
景顺长城旗下量化基金逆市突围，得益于其开放的量化框架，景顺长城量化及ETF投资部投资总监黎海威对中国证券报记者表示，没有一个风格能够永远赚钱。市场会给量化投资者提出各种挑战，如果想获得超越市场的长期收益，必须理解市场，因时因地根据市场变化做出相应调整，逐步形成自己的独特优势。
发行力度不减
尽管上半年度主动型量化基金产品收益相对较弱，但数据显示，截至9月1日，中国证券报记者统计发现，2017年以来依然有46只主动型量化基金产品成立，最早的一只为长信国防军工，成立于2017年1月5日。而最近的9月1日一天内，有3只量化产品面世，分别为新华恒益量化、中金金泽A与中金金泽C。平均下来，今年以来每个月有5只左右主动型量化产品成立。
在业绩相对遇冷，投资者热情相对有所下降的情况下，量化基金的发行数量依旧没有减少，海通证券在分析其中可能的原因时表示，首先是量化产品在国外市场已经非常成熟，而在国内还处在发展的阶段，虽然短期内业绩不佳，但是量化产品的发展趋势良好，还有很大的空间，因此基金公司都不想在产品布局上掉队；其次，量化产品强调的是长期回报，在产品业绩遇到回撤时仍要坚持执行策略，因此各基金公司并没有因为近期的业绩一般就取消原有的发行计划。
此外，财富证券提醒投资者，在甄选量化基金仍需要注意的是，首先产品是否采用严格的系统化量化投资方式，量化产品最基本的就是有完善的投资体系和标准的流程体系；其次，超额收益要稳定，波动率和回撤在一定范围内变化；与此同时，主动型量化基金背后的选股逻辑也十分重要。
