对于资产质量备受关注的农商行，与此前《中国银行业发展报告(2017)》预测的“不良可能继续小幅上升”趋势相同，总体上看，5家上市农商行的资产质量属于“稳中有升”的态势。

其中，表现较好的无锡银行、常熟银行2017年上半年实现不良“双降”，资产质量显著好转。“这得益于无锡银行深耕本地市场，重点服务‘三农’和小微企业，主动调整资产结构，资产质量不断改善。”中泰证券分析师戴志锋表示，“常熟银行深耕聚焦‘三农两小’，农商行中零售金融业务突出，盈利能力领先，风控严格。上半年利润增长超8%，资产质量指标全部改善，拨备充足，风险抵御能力较强;可转债发行成功后补充资本，未来业绩高增长可期。”

值得注意的是，江阴银行不良贷款率为2.45%，在5家苏南上市农商行最高，且是唯一一家破“2”的银行，同时呈现连年走高的态势。半年报披露，江阴银行报告期内共计提资产减值损失4.06亿元，较去年同期增加0.4亿元，增长11.00%。不过，中信建投证券分析师杨荣认为，该行虽然资产质量方面不良率环比回升，但是关注类贷款占比环比下降，逾期贷款占比也在环比改善，说明资产质量改善迹象明显。

一位农商行人士向记者表示，从资产质量看，上市农商行总体上是趋好的发展态势，但也不同情况地存在一定的潜在风险。“如江阴银行的信贷不良资产过去几年趋于连续增长状态。加之江阴银行之前发生的票据事情，反映出风险管理存在一定缺陷。”

此外，该农商行人士认为，5家农商行由于受到资本金问题的影响，加大“补血”扩充资本金也应是防范合规风险范畴，如不及时补充资本金，经营问题将受到一定的制约。从5家农商行的整体情况分析，由于受地域、规模、资产质量等因素的不同，经营成果也存在着不同的差异，也将不同程度地迫使各家强化转型提高、调整经营策略。

不过，国泰君安银行业首席分析师则认为：“对于已上市的这几家农商行而言，因集中分布于苏南地区，而长三角一带是我国不良资产暴露最早的地区，目前形势已趋稳。因此我们不认为资产质量恶化是一个需要担忧的因素。”王剑认为，近几年全行业拨备覆盖率均在下降，而农商行的降速则低于全行业，而且拨贷比近年还在明显上升，这显示出农商行抵御风险的能力在逐步加强，但消化历史包袱的压力仍然存在。

但归根结底，商业银行加大风险管理，提升服务效能，增加资本供给，才能更好地向前发展。