“用母基金的方式投资于新经济的逻辑,其实是给新经济书写多赢之举。通过母基金的方式投入到顶级的创投基金,然后这些基金又投入到那些高增长企业,大家都有这种长期投资的逻辑,这样新经济就有了做大做强的血液,所以这样一个多赢的趋势是非常有意思的。”唐宁说,“通过投资于新经济的方式,真正抓住新经济价值创造的机会,成为新经济的一分子,成为其中领军企业原始股的持有者,是拥抱新经济最重要的方式。”
一支私募股权母基金投入到5-10支不同的基金之中,这些基金涵盖不同领域、不同发展阶段,涉及白马、黑马、斑马基金,这样的配置才能够做到风险可控,并且获得高回报。“高净值人士参与二级市场投资也是用母基金的方式,配置到多支不同策略的阳光私募或对冲基金中”,唐宁表示,“通过母基金的方式能够实现真正意义上的多元化分散投资,配合不同策略平滑市场风险,同时通过持续动态的组合优化风险调整后收益,帮助投资者真正实现资本市场产品的‘风险可控,回报可期’。”
五大趋势揭示财富管理行业未来
关于未来10年、20年财富管理行业的变化趋势,唐宁表示,一是从固定收益到权益类;二是从短期投机到长期投资;三是从中国到全球;四是从单一产品、单一项目、单一机会到资产配置;五是从一代创富到二代创富。
这五大趋势正在深刻地改变高净值人群的生活和事业,面临这样的机遇和挑战,如何更好地与未来同行呢?唐宁指出,“用母基金的方式进行长期投资,与专业机构携手扬帆出海,用家族信托的方式进行财富传承,是中国高净值人士赢在下一个10年、20年的重要选择。”
从未来的行业发展看,“资产配置是财富管理行业的核心要义。也就是说,理财者是以资产配置为逻辑进行投资,财富管理机构是以资产配置为核心去构建自己的产品线、服务线,去规划自己的战略,打造自身能力”,唐宁强调。2016年,宜信财富携手哈佛大学及麻省理工学院金融教授Randolph B. Cohen提出资产配置“黄金三原则”(即跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产),标志着中国财富管理行业大幕开启;而宜信财富面向中产和大众富裕阶层推出的机器人投顾服务——投米RA,是其在中国推动资产配置理念落地的又一突破。
宜信财富在今年6月荣获享誉全球资本市场及资产管理领域的《亚洲货币》所授予的“年度最佳财富管理机构”大奖,在去年底获得国际金融服务战略情报领衔提供商《亚洲银行家》颁发的“最佳非银行私人财富产品”大奖,再次凸显行业引领地位。在唐宁看来,“归根到底是宜信财富有对于客户长期、正确的需求洞察,并且围绕客户需求打造相应的投资能力、国际化能力、科技能力”,通过优秀的产品线、服务线帮助高净值人士实现投资、生活、学习、公益、传承五大目标。