中信证券研报指出，在配置思路上，推荐AI+能化的结构，当前需要重视新能源、化工、有色、电力设备跌出的性价比，并增配低估值的券商和保险。对于具体的泛周期涨价品种，AIDC链、锂电链这类周期成长品景气度仍然持续，建议关注供需最紧俏的环节，包括锡、钽、玻璃基板、功率器件、柴油发电机组、燃气轮机、碳纤维、电缆等。对于传统周期品，建议聚焦在真实发生系统性产能出清或者供给有绝对约束的品种上，如涤纶、氨纶、磷化工、MDI、染料、草甘膦、橡胶、制冷剂等。