2026年1月1日，央行推出了两项重要政策：下调房贷利率和修复征信记录。这些措施旨在减轻家庭财务负担，并为曾因逾期受阻的人提供平等的融资机会。

住房信贷领域的新政策正式生效，全国1.5亿房贷家庭迎来了“新年红包”。以一笔金额100万元、期限30年、等额本息还款的首套个人住房公积金贷款为例，月供将由4136元降至4003元，减少约133元，总利息支出将减少约4.76万元。若以组合贷款商业住房抵押贷款与公积金贷款额度各100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次利率降低后，累积30年月供减少6.76万元。

这些调整是2025年5月央行贷款政策的一部分，当时央行宣布降低个人住房公积金贷款利率25个基点，5年期以上首套房利率从2.85%降至2.6%，同时降低政策利率0.1个百分点。这是自2019年以来，5年以上公积金贷款利率的第二次调降，上一次调降是在2024年5月，降幅也为25个基点。

近年来，居民部门面临房价高位回调带来的资产缩水预期、收入增长放缓与就业不确定性叠加以及既有房贷的高刚性支出挤压日常消费空间的压力。数据显示，不少城市房贷月供占家庭可支配收入比重超过40%，一旦遇到收入波动，消费韧性极易被削弱。

在此背景下，给房贷减负不仅是简单的让利，更是应对潜在需求收缩与经济循环不畅的必要举措。利率下调能直接降低月供压力，减少因还贷负担过重导致的消费抑制，稳住居民部门的现金流与信心。此外，它释放了政策层托底民生、畅通内循环的明确信号，有助于修复市场预期，防止观望情绪蔓延成实质性需求滑坡。尤其是在外需不确定性增加的情况下，内需的稳定与扩大已成为经济增长的重要支撑，而住房金融成本的降低正是激活内需的重要切入口。

与此同时，央行还推出了一项信用修复政策，只要满足一定条件，逾期记录将在征信系统中不再展示。该政策针对2020年1月1日至2025年12月31日期间产生的个人信贷逾期信息，单笔逾期金额不超过1万元且截至2026年3月31日已足额偿还债务的记录，将在征信系统中不再展示。修复采用“免申即享”模式，无需个人申请，系统自动识别并调整，不收取任何费用，并覆盖所有贷款类型。

这两项政策并非孤立，而是围绕稳居民预期、活消费市场形成的政策组合拳，从降成本与修信用两个维度共同为居民部门卸下包袱、疏通堵点，为扩大内需注入更可持续的动力。从政策效果看，给居民贷款减负即便每个月节省的是“小钱”，但对于多数家庭来说，这笔钱意味着对收入波动的耐受力增强。同时，征信修复政策让那些曾因疫情、失业等突发状况导致小额逾期的居民重新获得平等的融资机会，进一步放大利率下调带来的消费释放效应。