比特币近期的大幅回调为美国投资者提供了一个利用“税收亏损收割”策略降低税单的机会。随着比特币价格较其历史高点下跌30%，这一策略在数字资产领域变得比往年更为活跃。通过卖出亏损资产，投资者可以利用这些亏损来抵消资本利得，从而减少应税收入。

今年资产表现的巨大分化是这种现象的主要驱动力。尽管比特币年初至今下跌了超6%，但美股基准标普500指数同期却上涨了约18%。这种背离为同时持有这两类资产的投资者提供了明确的动力：在12月31日之前卖出处于亏损状态的加密货币，以抵消股票收益带来的税负。

与股票不同，根据美国国税局现行规则，现货加密货币不受“30天内不得回购”的洗售规则限制，投资者可以卖出亏损资产并在同一天买回。对于股票投资者而言，若想申报税收亏损，必须遵守“洗售规则”，即卖出亏损股票后需等待31天才能买回。如果提前买回，IRS将禁止该笔税收抵扣。

由于操作灵活，这种“收割亏损并回购”的交易活动集中在年底最后几天进行。值得注意的是，这种宽松的监管环境可能不会永远持续。从2026年开始，美国交易所和经纪商将必须通过新的1099-DA表格首次向IRS报告加密货币销售的总收益，监管执法力度预计将加强。