银行业在净息差持续收窄的压力下，对负债端进行了策略调整。年末岁初通常是银行发力揽储的关键时刻，但目前银行业对存款产品进行了控制，预计2025年底难以再现大规模的存款争夺战。

部分银行已经暂停发行1年期及以上存款产品。例如，一家中小银行仅发售7天通知存款、3个月定期存款和6个月定期存款，利率在1.25%-1.45%之间，停止了1年期、2年期、3年期以及5年期的定期存款产品。六家国有大行也集体下架了5年期大额存单，继续发售5年期及以下的多款定期存款产品，但最高利率仅为1.3%。

业内人士表示，相较于国有大行和全国性股份制银行，部分中小银行的存款利率更具刚性，下调时间较晚，面临的问题更为棘手，因此停发了1年期限的存款产品。数据显示，截至2025年三季度末，商业银行的净息差为1.42%，环比二季度保持稳定，但同比仍收窄了11个基点。商业银行不良贷款率为1.52%，较上季末上升0.03个百分点。

从全年来看，商业银行利息业务仍面临压力，核心负债成本明显下行，净息差收窄压力有所缓解。具体到每家银行，是否停售长期大额存单或中长期存款需根据其存量付息率及其他资产、负债指标情况而定。

近期，多家国有大行也对存款产品进行调整，集体下架5年期大额存单。目前，这些大行的大额存单期限多集中在3年期及以下，起点金额均为20万元，利率在0.9%-1.55%之间。不过，不少国有大行仍然发售1年期、2年期、3年期以及5年期的定期存款，利率大致在0.95%-1.3%之间。

中信证券首席经济学家明明表示，存款利率调降早已开始，但由于存量存款尚未到期，此前存款结构变化并不明显。今年以来，随着部分高息存款逐步到期，银行存款的期限结构有所调整，相对稳定的活期及1年期以上的存款占比有所下滑。

优化负债端是银行近年来的核心工作之一。自2024年二季度起，民生银行、工商银行、中国银行、建设银行、招商银行等多家大中型银行已经停售长期限大额存单。之后，光大银行、广发银行、渤海银行、大连农商行等多家银行也相继发布下架智能通知存款产品的公告。

2025年5月20日，新一轮存款利率开始下调，这是自2022年9月以来国有大行为第七次主动下调存款利率。当日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等官网更新的人民币存款挂牌利率表显示，3个月、6个月、1年、2年整存整取挂牌利率均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年、5年均下调25基点，分别为1.25%和1.30%。同时，活期存款从0.10%降至0.05%。

为了维护合理的净息差，银行业也在推动贷款定价和业务风险更加匹配，保障贷款利率处于合理水平。2025年4月，国家金融监督管理总局办公厅发布的《关于扎实做好2025年“三农”金融工作的通知》中强调，防范涉农金融风险，防止并纠正对涉农优质客户过度授信、“内卷式”竞争等现象。

中国银行研究院指出，2025年以来，中国资本市场表现较好，或将逐步影响居民的风险偏好和存款储蓄意愿。叠加上市银行适时调降存款挂牌利率，提升低成本存款占比，有望推动存款定期化趋势缓解。此外，伴随数字化转型加速，上市银行将有效运用人工智能、大模型等技术支持展业，强化利息业务支出的精细化控制力度。

虽然稳息差工作初显成效，但考虑到净息差的变化具有一定季节性，未来境内商业银行净息差或仍将继续磨底。一位全国性股份制银行行长表示，预计未来两年内，银行业净息差可能逐步触底反弹。为此，银行将继续多措并举，通过强化主动资产负债管理，促进各项业务协调均衡发展，延缓生息资产下降速度；持续优化资金管理机制，提高资金内资产配置效率；夯实负债质量，提升活期存款以及长尾客户的占比，加强同业负债管理，引导整体付息率下降；加强轻资本转型，多渠道拓展中间业务等。