在最近由美国城堡证券组织的一次活动中，英伟达公司的首席执行官黄仁勋发表了一番引人注目的言论。他表示，英伟达在中国市场的份额已经从之前的95%骤降至0，目前公司已完全退出了中国市场。

这一市场份额的崩塌并非偶然事件。多位行业内的专家和分析人士认为，美国不断加强的出口管制政策是导致这一局面的主要原因。这种政策不仅使得英伟达错失了预计高达500亿美元的中国商机，还在全球算力产业版图上造成了显著缺口。在这种情况下，中国的本土芯片制造商正在加速行动，填补空白。贸易环境驱动的供应链重塑浪潮正在兴起，改变着全球半导体行业的竞争格局。

英伟达在中国市场的衰退轨迹与美国对华半导体管制升级节奏高度重合。2022年10月，美国政府在《出口管理条例》中引入针对中国先进芯片的管制措施，明确禁止英伟达向中国出口A100、H100等用于人工智能应用的高端芯片。当时，英伟达凭借领先的GPU架构和成熟的CUDA生态，在中国的大模型训练芯片市场占比接近100%，H100芯片长期处于供不应求的状态。

尽管英伟达迅速推出性能缩水的A800、H800作为替代品，勉强维持了部分市场份额，但行业垄断的裂痕已悄然出现。IDC报告显示，2022年英伟达在中国AI加速卡市场的份额已从巅峰时的超95%降至约85%。

2023年10月，美国商务部将A800、H800也纳入禁售范围，彻底切断了英伟达高端芯片供应。截至2023年上半年，英伟达在国内AI芯片市场的份额虽仍超过85%，但高端领域的主导力已明显松动。2025年4月，美国政府直接禁止向中国销售英伟达专为合规设计的H20芯片，进一步压缩了其市场通道。

虽然在美国政府批准下，英伟达恢复了H20芯片对华出口，但好景不长。7月31日，国家网信办就该芯片存在的漏洞后门风险约谈英伟达，导致国内客户的信任度严重受损。受此影响，英伟达在中国市场的收入急剧缩水。2026财年第二财季，英伟达的中国区收入从36.67亿美元缩水至27.69亿美元。

黄仁勋坦言，目前在英伟达所有股东预测中，都假设中国业务为零。公司如果在中国有任何新进展都是额外收获。他希望继续向美国政府解释并提供信息，对政策的改变抱有希望。

然而，多位业内人士认为，英伟达在中国市场份额的逐渐萎缩不仅仅是因为美国出口管制。工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，中国国产算力芯片的技术突破也是原因之一。尽管性能上尚有差距，但国产算力芯片在常态化应用上已经基本消除了障碍。

深度研究院院长张孝荣则指出，美国出口管制是主因，其他深层原因还包括中国本土产业链的快速追赶、国家和地方层面的资金与采购倾斜、供应链去美国化策略，以及软件与模型端对国产平台的适配推动。

黄仁勋曾预测，中国人工智能市场将在未来两到三年内达到约500亿美元规模。天使投资人、人工智能专家郭涛认为，一些国内领先的AI芯片企业如寒武纪、地平线等已经在相关领域取得了显著进展，并获得了一定的市场份额。未来，这些企业有望通过技术创新和市场拓展来进一步巩固和扩大其市场份额。

实际上，面对英伟达的退场，AI芯片市场正成为本土企业的“增长蛋糕”。目前，在国内市场，国产AI芯片厂商展现出多元化的突破路径，代表企业包括通用型计算架构（GPU）芯片设计企业沐曦、摩尔线程、海光信息、天数智芯、壁仞科技等，以及专用型计算架构（ASIC/DSA）芯片设计企业华为昇腾、寒武纪、昆仑芯、燧原科技等。

华为昇腾凭借技术积累和生态优势，成为高端市场的主要替代者。其昇腾910芯片已进入国内互联网厂商大型AI模型的训练环节。寒武纪思元590支持主流深度学习框架，在视觉、语言大模型场景中性能接近英伟达A100的80%。寒武纪第三季度业绩公告显示，期内营收为17.27亿元，同比增长1332.52%，净利润为5.67亿元，连续四个季度实现盈利。

摩尔线程已经发展了四代GPU架构，并衍生出超过十款芯片，广泛应用于人工智能计算、专业图形处理以及桌面级图形加速三大领域。沐曦科技专注于“训练与推理一体化”的GPU芯片研发，截至2025年第一季度，该公司的GPU芯片累计销量已超过25000片。

研究机构TrendForce测算显示，2025年中国AI服务器所用外购芯片比例将从2024年的63%降至42%，而本土芯片供应占比有望升至40%。国际投资研究机构伯恩斯坦发布的报告也显示，中国国产AI芯片销售额将从去年的60亿美元猛增至今年的160亿美元，市场份额从29%提升至42%。

云天励飞副总裁罗忆表示，国产算力芯片的使用比例不久后将会超过海外芯片。不过，要填补“高端”缺口，国产AI芯片厂商仍需突破先进制程与制造配套、高带宽内存（HBM）与封装/互联、系统/软件栈等关键技术领域。