进入3月份，一批中小银行开始下调存款利率。重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行、云南元江北银村镇银行、中阳县太行村镇银行等多家中小银行发布存款利率调整通告，对旗下部分存款产品利率进行调降。此次调整涉及活期存款、三个月期至五年期的定期存款，主要以长期限的存款产品为主，调降幅度最高达50个基点。部分农商行三年期、五年期的定期存款利率已降至2%以下，与国有大行同期限的定期存款利率相比，优势不再明显。

重庆富民银行自2025年3月5日起调整个人存款挂牌利率，包括三年期和五年期定期存款两个品种。调整后，三年期定期存款利率从2.70%降至2.60%，五年期定期存款利率从2.60%降至2.50%。这是该行今年第二次调整个人存款利率。广西浦北农村商业银行自2025年3月1日起调整人民币存款挂牌利率，三年期定期存款利率下降10个基点至1.55%，五年期定期存款利率从2.05%降至1.60%，降幅达45个基点。黑龙江北安农村商业银行于2025年3月1日起将三年期定期存款利率从1.95%降至1.85%，降幅为10个基点。云南元江北银村镇银行自2025年3月1日起对多个品种的存款产品利率进行调整，活期存款由此前的0.35%降至0.20%，三个月期至五年期定期存款利率分别降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%、2.50%，降幅均为50个基点。湖北省多家农商行也于3月1日起调整部分存款产品执行利率，如湖北南漳农村商业银行福满存产品三年期定期存款利率由2.2%降至1.9%，降幅为30个基点。

2月份，多家中小银行已陆续下调存款利率，有的村镇银行今年以来已三次调整存款利率。不过，也有银行上调了部分存款利率。压降负债成本、稳定净息差是商业银行今年的主要经营目标之一。相较国有大行，今年中小银行调降存款利率更为频繁。中信证券首席经济学家明明表示，这一现象反映中小银行的净息差压力更为显著，尤其是中小银行由于客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄的压力更为突出。同时新发放贷款利率持续走低，存量按揭利率下调等因素进一步压缩了银行的资产收益。因此，下调存款利率是中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，当前银行业净息差较低的情况下，中小银行面临更大的净息差下降压力，从而需要降低负债成本来稳定净息差。

从监管部门近期公布的商业银行净息差指标数据来看，2024年第四季度，商业银行净息差继续下行，环比下降0.01个百分点至1.52%。城商行、民营银行的净息差降幅明显高于行业平均水平。其中，城商行环比下降0.05个百分点，民营银行环比下降0.02个百分点。第四季度，城商行不仅降幅较大，且净息差水平最低，仅为1.38%。受访专家认为，为支持实体经济，贷款利率仍有下行空间，银行仍需通过降低存款利率来缓解净息差压力。未来各类银行的存款利率仍然有下调的空间和可能。考虑到银行存款流失等压力，预计存款降息的幅度和节奏可能弱于2024年。分不同类型银行来看，中小银行当前负债成本较高，且净息差压力更为突出，可能有更大的动力和空间下调存款利率。节奏方面，考虑到国有大行和全国性股份制银行的客户基础更为稳固，后续降息可能仍由大行领头执行。