近期，中小银行中短期存款利率出现倒挂现象。部分银行为实现“开门红”积极揽储，导致一年期与两年期等中短期存款产品利率倒挂。例如，在山西多家农商行调整后，一年期存款利率上调至1.75%，而两年期定存利率维持在1.45%，形成30个基点的倒挂。中国银行研究院研究员杜阳认为，这种现象与银行面临的流动性压力、存款竞争及政策预期有关。中小银行通过提高短期存款利率来吸引资金，以缓解流动性紧张和短期资金压力。

去年以来，一些银行加快调整长期存款利率，如某地银行将三年期和五年期定存利率分别调整为2.15%和1.9%。中国银行研究院研究员梁斯指出，利率倒挂反映了银行对未来经济形势和利率走势的预期。降低五年期利率可以避免承担长期高息负债，优化负债成本。若未来市场利率下降，锁定长期高利率存款可能导致资金成本过高。

除了调整存款利率，部分银行还优化存款产品，减少对高成本存款的依赖。长沙银行近期根据业务发展及市场环境情况，关停了单位智能协定存款产品的签约功能。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏解释，这类存款虽然有助于维护客户关系，但增加了银行的负债成本，因此关停这类产品是降低负债成本的需要。

在适度宽松货币政策指引下，未来存款利率仍有下调空间。梁斯预计，考虑到当前经济环境和政策方向，宏观调控逆周期政策将持续发力。去年中央经济工作会议提出施行适度宽松货币政策，监管部门也释放了相应信号，预计贷款利率和存款利率可能下行。为了稳定银行净息差和支持实体经济，降低负债成本成为关键，存款作为重要负债来源，降低其利率是必然选择之一。

尽管银行采取多种措施调整存款利率和优化产品，居民依然将存款视为稳健投资工具。2024年金融统计数据显示，全年人民币存款增加17.99万亿元，其中住户存款增加14.26万亿元。专家表示，存款增多是多因素交织的结果，居民收入增长为储蓄提供了基础，存款仍是居民保持财富安全的重要手段。

随着存款利率倒挂现象频现，储户有必要拓宽财富增值渠道。业内人士建议，投资者应注重长期财富管理和资产配置。目前，银行理财因其低波动性和稳健特性受到青睐，竞争力逐渐增强。未来，银行应丰富理财产品布局，强化投资者陪伴，为财富保值增值提供有力支持。