A股冲高回落沪指涨超1%。周五午后，A股三大股指冲高回落。收盘时，上证指数涨1.01%至3303.67点；深证成指涨1.75%至10576.0点；创业板指涨2.53%至2174.35点；沪深300涨1.3%至3892.7点；科创50涨0.75%至1018.8点；北证50涨4.96%至1185.31点。沪深京三市合计成交额达19918.28亿元，全市场有4223只股票上涨，1098只下跌，146只持平。

资金方面，大盘主力资金净流出135.37亿元。软件开发、光伏设备、计算机设备、证券和酿酒行业分别净流入37.55亿元、18.48亿元、14.60亿元、11.74亿元和11.02亿元。半导体、互联网服务、通用设备、通信设备和文化传媒则分别净流出45.84亿元、30.37亿元、21.07亿元、19.78亿元和14.56亿元。

题材方面，电子病历、医学检验、ERP软件、华为盘古大模型概念、华鲲振宇借壳概念、建筑租赁、线控转向、医保信息化（DRG/DIP）、棉纺、航空工装等涨幅居前。蓝牙音频SoC芯片、陶瓷封装、光掩模、船舶动力系统、锂电池检测、客车、电阻、SOC芯片、其他车辆出海、院线等跌幅居前。

光伏概念股强势拉升，钧达股份、爱旭股份、双良节能、北玻股份等多股涨停，金博股份、金刚光伏、通威股份等大幅拉升。据TrendForce集邦咨询报告，假期内硅料端相对稳定发货，若3月份下游提产，则不排除硅料价格上调预期。华泰证券认为，看好2025年光伏新增装机延续高景气，产业链有望量价齐升。

AI主线表现强劲，DeepSeek概念、算力等分支走强。美格智能连续五天涨停，青云科技、优刻得、杭钢股份连续三天涨停，青云科技、首都在线、浪潮信息等也涨停。中信建投研报指出，Deepseek推动国内AI+信心重估，AI+仍是核心主线。Deepseek的突破进展对AI+产业逻辑重大利好，使得市场对中国科技竞争的信心显著提升，或推动春节后国内AI+产业在全球范围内走出独立行情。

比亚迪智驾概念股继续活跃，伯特利、通达电气、万朗磁塑等多股涨停，中原内配、宇瞳光学、豪恩汽电等跟涨。比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会，市场关注其高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”。民生证券表示，智能驾驶正逐步迎来技术、用户接受度和商业模式的三重拐点，看好智能化布局相对领先、产品周期、品牌周期向上的优质自主车企。

东方证券认为，节后科技股爆发受到DeepSeek推动，其低成本、高性能优势将推动市场重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力。整体来看，市场热点扩散，伴随成交温和放大，股指有望重新走强，短期沪指有望挑战3300区域，市场期待的春季行情有望实现。

光大证券指出，市场放量大涨，投资者情绪升温、资金回流明显，接下来市场有望延续反弹之势，科技股或将继续引领市场。DeepSeek宣布暂停API服务充值，亟需扩充算力基础设施，以满足更多用户的访问需求，这有望拉动AI算力的建设，相关企业受益。

华泰证券认为，反弹态势要想进一步延续需要观察后续两市量能扩大的持续性。如果沪指能够突破并站稳60日均线，或将打开反弹向上的空间。市场对春季行情的期待仍在，全国两会即将召开，政策预期将逐步升温，两会期间不断涌现的热议话题能否催生一些主题投资机会也将受到市场关注。