远洋过险关 境外债重组拉锯战胜利在望 闯关成功曙光现

金融界 2025-02-07 12:57:41
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远洋集团境外债重组取得最新进展。2月3日,春节假期即将结束之际,港股迎来蛇年首个交易日,远洋集团宣布英国法院于伦敦时间2025年2月3日批准了其英国重组计划。这意味着远洋集团在境外债务重组上取得了重要突破。

远洋过险关 境外债重组拉锯战胜利在望

远洋集团通过互为条件的英国重组计划与香港协议安排来实施相关范围内境外债务的重组。此前,香港协议进展相对顺利,而英国重组计划则是整个重组过程中最难攻克的部分。现在“闯关”成功,意味着远洋集团距离实现境外债务重组更近一步。

2月6日晚间,远洋集团正式宣布英国重组计划生效日期落实,相关前提条件均已达成,生效日期已于2025年2月5日(伦敦时间)发生。接下来,2月19日上午十时正(香港时间),香港法院将进行寻求批准香港协议安排的呈请聆讯。

远洋集团的境外债务重组过程是一场漫长的拉锯战。2023年9月15日,远洋集团宣布对旗下8笔美元证券进行全面重组。在此之前,公司曾尝试对相关美元债券进行展期,并获得通过。但最终选择全面重组以求根本性解决方案。

历时近一年后,2024年7月18日晚,远洋集团首次披露了境外债务重组方案,涵盖现有银团贷款、双边贷款及票据,未偿还本金总额约为56.36亿美元。根据方案,远洋集团计划向债权人发行年利率3%的新债,并提供增信保障。其余债务则置换为两年期无息强制可转债,或新永续债。

该重组方案按新发债券、强制可转债和新永续债分为A、B、C、D四组,对应分配比率为60.0%、27.4%、7.3%和5.3%。然而,这一方案并未完全满足债权人的预期。去年8月,署名为“远洋集团境外债权人”的人士在香港经济日报刊登全版广告抵制该方案,希望迫使公司改善条款。随后,有媒体报道称,远洋集团境外债权人小组反对当前的重组方案,并提出了改善建议。

11月14日,远洋集团召开境外债务重组会议,澄清市场上关于公司境外债务重组的误导性消息。尽管如此,双方仍陷入博弈漩涡,清盘呈请聆讯经历数次延期,始终难得到实质性推进。

远洋集团的境外债务重组涉及复杂的法律程序。A组接受香港法律管辖,BCD三组受英国法律管辖。为避免清盘,远洋集团试图采用“英国重组计划”,规定若一个组别75%金额的债权人同意且重组方案被认定为公平和最优,则有望获得法官裁定生效。虽然已有类似案例如香港航空的成功重组,但远洋集团仍是首家尝试此方式的房企。

根据2024年11月22日境外债权人会议上的投票结果显示,A组得到100%的债权人支持,C组得到81.5%的支持,B组和D组的支持率分别为47.7%和34.9%。尽管B类和D类计划遭到部分投票者的反对,但仅有一家债权人Long Corridor Asset Management Limited出庭反对。最终,法官支持了远洋集团的重组计划。

随着境外债务重组最新进展的公布,远洋集团距离走出困境越来越近。此前,香港方案已获得多数债权人的投票通过。眼下胜利在望,远洋集团还需获得香港法院的批复。数据显示,2024全年,远洋集团协议销售额约为人民币45.6亿元,累计协议销售额约为人民币351.6亿元。

责任编辑:张小花 TT1000

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