石油美元霸权终结?沙特抛出万亿美元“核武器” 人民币机会来了

2019-04-08 08:30:50
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成也沙特,败也沙特!

多年以后,当美国人回忆起与沙特的这段“塑料友情”,不知道会不会如是感叹。

美国和沙特的关系,总是绕不开石油这个话题。就在两周前,特朗普还发布推特,感谢OPEC组织增加石油供应量,平抑油价。

特朗普会见沙特副王储图片来源:视觉中国

特朗普会见沙特副王储图片来源:视觉中国

石油美元霸权终结?沙特抛出万亿美元“核武器” 人民币机会来了

不过,这般温情脉脉很快变成了“两肋插刀”。

4月4日,美国众议院司法委员会通过“NOPEC”法案,直接对OPEC说No。简言之,这个法案允许美国企业对OPEC组织发起反垄断诉讼,并禁止一切外国组织合谋操纵化石燃料价格。

也就是说,一旦这项法案最终由美国总统签字生效,那么纵横国际石油市场的OPEC组织或将被强行拆分!

每经小编(微信号:nbdnews)注意到,OPEC组织目前提供了全球约三分之一的石油产量,沙特一家更是控制了全球10%的石油产量。所以受影响最大的沙特自然要奋起反击。

4月5日,据内部人士透露,沙特高级能源官员正在考虑一个“核武器”选项,即在石油交易中抛弃美元,改以其他货币计价。

考虑到沙特在美国的直接投资接近1万亿美元,持有美国国债1600亿美元,沙特如果真的抛出这个“杀手锏”,无疑将彻底终结几十年来“石油美元”的霸权地位。

而且讽刺的是,作为支撑美元国际地位的基石,“石油美元”的诞生正是来自1973年美国和沙特达成的协议。

所以说,成也沙特,败也沙特?

“美国要干掉OPEC,美国经济先得崩溃”

4月5日三位熟悉沙特能源政策的消息人士称,如果华盛顿通过NOPEC项法案,将欧佩克成员国暴露于美国的反垄断诉讼中,沙特则威胁要以美元以外的货币出售石油。

消息人士表示,最近几个月,沙特能源高级官员在内部讨论了这一选项,并且已与石油输出国组织成员进行了讨论。一位熟悉沙特石油政策的内部人士称,沙特方面还向美国高级能源官员传达了这一威胁信号。

沙特人明白这个“核选项”的重大意义。沙特高官曾表示,“如果让美国人通过NOPEC,首先崩溃的会是美国经济。”据沙特方面考虑,如果美国对OPEC组织的制裁导致全球油价大跌,美国自己的页岩油储量价值也将极大下降。

石油美元霸权终结?沙特抛出万亿美元“核武器” 人民币机会来了

每经小编(微信号:nbdnews)注意到,最近一周以来,受到这项法案的影响,国际市场担忧石油供应出现波动,油价持续走高。

自从进入4月以来,WTI原油价格累计涨幅达5.08%;布伦特原油累计涨幅也达到3.97%,并突破70美元大关。而在2019年一季度,WTI原油价格累积上涨32%;布伦特原油价格一季度累涨约25%,均创下10年来最高纪录。

美国能源部长里克佩里曾表示,NOPEC法案可能会导致意想不到的后果。美国财经媒体CNBC分析认为,即使双方不太可能真的大打出手,但沙特如果抛弃石油美元,将严重破坏美元作为世界主要储备货币的地位,降低美国在全球贸易中的影响力,并削弱其对各国实施制裁的能力。

石油美元的前世今生

谁掌握了石油,谁就能掌控货币。成为石油交易的结算货币,是很多国家梦寐以求的目标。

“石油美元”的时代,其实距今还不到50年时间。在美元之前,英镑和荷兰盾都曾短暂地成为石油货币,当时正值英荷两国在北海大量开采石油的阶段。加拿大元也曾一度成为重要的石油货币。由于日本99%的石油用量要靠进口解决,曾经加拿大元和日元间的汇率几乎成了国际油价的“晴雨表”。

到了1971年,由于美国的黄金库存告急(此前英国将美元资产全部兑换成黄金),尼克松宣布美元退出“金本位”。也就是说,人们再也无法用手上的美元现金,去找美国财政部按官价兑换成黄金了。

与黄金脱钩后,美元背后缺少实物资产支撑,国际需求量大跌,美元价值一再贬值。为了保持国际储备货币的地位,美国盯上了石油,作为美元钩住的下一个“锚”。

1973年,经过一系列艰苦的谈判,美国国务卿亨利·基辛格代表美国政府与沙特王室达成协议:美国将为沙特的油田提供军事保护,作为回报,沙特将仅以美元为其石油定价(也就是说,沙特在石油出口时将拒绝接受除美元以外的所有其他货币)。

到1975年,OPEC组织的所有石油生产国都同意以美元定价石油,并将石油收益投资于美国政府债券,以换取美国的保护。“石油美元”的格局自此形成。

那么,为什么说“石油美元”深刻地影响了世界经济格局呢?

上世纪70年代“石油危机”改变了国际贸易格局,曾经坐拥顺差的欧美发达国家由于要高价进口石油,出现了贸易逆差,而出产石油的中东小国们倒是“躺着赚钱”。如何让被石油国赚走的钱再“回流”美国,就得依靠石油美元出场了。

在世界上,进口石油的国家远多过出口石油的国家。像日本、西欧等工业发达地区为了满足石油进口的需要,必须积累庞大的美元储备,自然提高了对美元的需求量。

而产油国(大多数并非发达国家)收获了大量的美元盈利后,由于国内投资市场狭小,不能完全吸纳这么多美元,必须以资本输出的方式在美国等发达国家进行直接投资,维持收益率。这样一来,被石油国赚走的美元,又流回到欧美市场。

而对于美国来说,石油美元的存在使得美国能以很低的利率发行国债,向全世界借钱;也可以使美国容忍很高的债务上限。

经过几十年的积累,石油美元的规模已达到相当惊人的程度。每经小编(微信号:nbdnews)计算发现,如果以主要产油国家的主权石油基金资产规模计算,石油美元累计已超过4万亿美元规模。

截至2018年,仅仅是挪威的主权石油基金一家就管理着1.03万亿美元的资产;全球前十大主权石油基金总计资产规模达3.8万亿美元。

人民币机会来了?

其实早在沙特之前,世界一些主要石油出口国家就开始了“去美元化”的进程。比如早在2000年,伊拉克在“石油换食品”项目中就以欧元结算出口石油。而在最近几年,中国作为主要的石油消费国,在石油交易结算上的话语权也越来越大。

2016年,俄罗斯副外长谢尔盖·里亚布科夫曾表示,俄罗斯正在认真考虑以人民币作为石油结算货币的可能性。而且除了石油交易,在俄罗斯与中国的其他贸易往来中,人民币的作用也越来越显现。他曾经对媒体表示,“现在是时候了,我们将抛弃美元,并寻求替代货币。”

2016年10月,中国进口的部分俄罗斯石油已实现人民币结算。伊朗、阿联酋等国也已同意用人民币结算。

2017年9月15日,委内瑞拉石油部发布的公告中,石油价格是以人民币计价的。同时,委内瑞拉政府宣布在一切交易中禁用美元。

2018年1月,在上海和香港之外,迪拜交易所也推出以人民币计价的期货合约交易。

2018年11月,伊朗央行旗下的外汇牌价网站将人民币取代美元,列为三大主要换汇货币之一,意味着包括伊朗石油业在内的经济活动将扩大人民币的使用量。

除了在石油贸易中推进以人民币结算,上海期货交易所去年推出的原油期货也极大增强了中国在石油定价权上的话语分量。

据去年6月新华社报道,上海原油期货的日成交量(1.8万亿元)已超过迪拜原油期货合约,成为亚洲市场交易量最大的原油期货合约,仅次于纽约和伦敦两大老牌基准市场,跻身全球交易量前三,并且境外投资者踊跃参与。

2018年12月,据路透社计算,在推出后短短9个月内,人民币原油期货的交易总量占国际市场份额已达6%。中国期货市场正在改变全球能源市场的规则。

责任编辑:李德全 CM034
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