9月25日下午，云计算板块涨势不俗，截至收盘，聚龙股份、亚联发展、华软科技涨停，顺网科技、浪潮信息等多股纷纷跟涨。

消息面上，2019年阿里云栖大会于9月25日至27日在杭州云栖小镇举行，以开发者为大会主角，以数字经济为核心议题，重点展示领域涉及云计算、人工智能、物联网等。

此前，9月18日至20日，华为在上海举办全联接大会。在9月19日的发布会上，华为以芯片为引擎全面发力智能计算，打造“一云（华为云）+两翼（智能计算、智能数据与存储）+双引擎（鲲鹏+昇腾芯片）”产业布局，并推出全球首款搭载麒麟9905G芯片并支持SA和NSA双组网手机。

行业巨头纷纷布局智能计算，多家机构表示云计算正在快速渗透，产业链将充分受益。

华泰证券表示，近三年云栖大会召开前期主要指数皆有较好的表现，建议关注TMT板块投资机会。重点推荐：数据港（阿里数据中心战略合作伙伴，在手项目充沛，成长进入加速期）、光环新网（云计算基础设施）、星网锐捷（白盒交换机进入BAT数据中心市场）。

招商证券表示，华为在全联接大会上提出计算产业的四大发展趋势（数据中心演变为计算中心、端和云算力同构、芯片与系统优化降低功耗、计算架构创新），面对计算产业发生的深刻变革，华为以“鲲鹏+升腾”芯片为双引擎，在芯片、AI算法、操作系统及开放生态等方面进行了完整智能计算产品布局。目前云产业链上游的计算芯片主要被Intel、AMD、NVIDIA、Xilinx等企业垄断，华为全面发力智能计算，将进一步推进我国计算芯片国产化进程，利好我国云产业链（IDC、网络设备、服务器、云视频）发展。

民生证券表示，云计算处于高景气周期，2020 年高景气将持续。2019H1 云计算公司（A 股计算机行业上市公司）业绩整体向好，整体营业收入同比增长 13%，归母净利润同比增长 57%。我国云计算渗透率与海外地区相比较低，机构认为无论是海外巨头还是国内互联网公司，未来都将持续加大对云计算的投入，信通院预计到 2022 年我国公有云和私有云市场空间合计将达到 2902.9 亿，2018年至2022 年复合增速达 31.77%。云计算公司相关业务高速增长，云计算发展确定性强，处于高景气周期。推荐关注：用友网络、石基信息、宝信软件。

招商证券分析，预判阿里云龙头地位有望持续强化，腾讯云、金山云、华为云有望紧随其后，其他竞争者将逐步转型或退出。互联网巨头通过“先发优势+研发实力”抢跑云市场，其他企业通过“高粘性软件应用+研发实力”持续追赶；设备商的云业务与传统业务“左右手互搏”，打造混合云为发展方向；运营商缺乏研发和运营能力，逐渐退出；小公司缺乏资金和研发能力，逐渐转型为云托管服务商。云产业链具备长期高成长性，重点推荐 IDC：光环新网；光网络： 星网锐捷、中际旭创、天孚通信、太辰光、新易盛；服务器：浪潮信息（计算机组覆盖）；云视频：亿联网络、会畅通讯。建议关注：宝信软件、数据港、万国数据、英维克（机械组覆盖）、紫光股份。

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