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明星分析师再喊牛市,“非银+科技”行情可期?

第一财经 2019-08-20 09:56:29
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A股牛市呼声再起。

8月19日,沪深两市高开高走,放量攀升。午后涨幅持续扩大,截至收盘,上证综指报2883.10点,上涨2.10%,连续第四个交易日收高,并录得1个半月以来最大单日涨幅;深证成指涨2.96%,报收于9328.97点,创业板指大涨3.5%,报收于1622.84点,三个半月来首次收盘站上1600点。

行业方面,TMT板块全线领涨,计算机板块上涨4.99%,通信行业上涨4.64%,电子和传媒分别上涨4.19%和4.16%。

同时,19日市场人气大幅回升,两市成交额突破5800亿元,创7月2日以来新高。

机构分析人士认为,19日A股全线大涨,上周末改革信号密集释放是一大主要原因。

一是中央出台支持深圳建设先行示范区的纲领性文件,其中对于科技创新、国企改革以及创业板并购重组等方面做出了部署,提振了市场风险偏好;二是央行出台LPR报价机制改革,有利于进一步打通货币政策的传导机制,倒逼银行内部的FTP定价机制改革,降低“实际融资成本”,大型企业和中小优质民企有望受益。

“LPR报价机制的改革是此次A股大涨的直接催化剂,市场也普遍将央行的这一举措解读为实质性的降息。”国信证券策略分析师称。

对此,博时基金宏观策略部则分析称,近期尽管全球股市动荡加剧,但A股仍走出了独立的上涨行情,原因是央行完善LRP机制以降低实体经济融资成本,中央支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区,对国内资本市场释放了一定的政策利好。

“从A股自身看,部分板块个股的中报业绩超出预期,提振了投资者信心。鉴于以上理由,我们认为A股短期或将维持偏强态势,市场将保持活跃,结构性机会主要在于业绩驱动的科技行业,以及政策驱动的金融和环保行业等。”博时基金宏观策略部分析。

值得一提的是,有私募人士称,LPR形成机制改革,实体经济融资成本进一步下行,利率中枢有望进一步下移。而在“房住不炒”的大背景下,当前对房地产的政策并未有放松迹象,将会构成相对少见的“低利率”+“低社融”的宏观组合。

“这种组合在1999~2000年,2014~2015年出现过。这两次都出现了‘非银+科技股’较大的行情。”

8月19日,券商指数大涨7.04%,在Wind可统计的67个行业中排名第一。

中信建投分析师张玉龙提出,目前是处于“牛二的起点”,提出看好“核心科技”。张玉龙也有“牛市旗手”之称。

“重申特别看好创业板的观点,在利率下行,产出和价格水平下降的背景下,在政策的推动下,看好以科技股为核心的成长股,重点关注电子、计算机、通信、医药。”张玉龙表示。

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