7月24日，截至收盘，25只科创板股票全线飘红，平均涨幅约11%，其中，福光股份涨幅居首，大涨49.36%，8只个股涨幅超10%。

成交额方面，科创板今日全天合计成交金额超227亿元，中国通号全天成交金额近31亿元，连续三天居首。澜起科技、福光股份、乐鑫科技、南微医学、中微公司成交金额超10亿元。换手率方面，福光股份以67.55%的换手率继续稳居第一，沃尔德超60%，铂力特超50%。

对此，分析人士表示，科创板个股表现分化，随着上市时间的延长，股价会向内在价值回归。

中信证券认为，对于短线交易者而言，不建议在科创板新股上市初期脱离基本面纯粹基于短线博弈思路进行交易。对于中长期价值投资者来说，在合理价值判断基础上，日均换手率降至10%以下，或上市1个月以后是较好的配置时机。中长期价值投资者可根据对个股的价值判断进行配置，避开此前的市场博弈和炒作。

福光股份大涨近50%

今日，福光股份大涨近50%领涨科创板。与此同时，受到福光股份大涨提振，其在A股和港股市场上的影子股也普遍上涨。截至发稿，舜宇光学科技涨3.71%，联合光电涨3.17%，联创电子涨4.93%。

值得一提的是，福光股份是科创板正式交易以来，唯一一只4次被临停的个股。上市首日涨幅超过开盘价30%和60%被2次临停，昨日涨幅超过开盘价30%也被临停1次。今日再度触发临时停牌。

东方财富数据显示，截至今日收盘，科创板主力资金净流入的个股有16只，净流出的个股有9只。其中，福光股份净流入1.56亿元，为主力资金净买入最多的个股；中国通号净流出2.51亿元，为主力资金净卖出最多的个股。

据了解，福光股份是全球光学镜头的重要制造商，包括变焦镜头、高清镜头在内的多项产品销量在全球范围内处于领先水平。

据TSR报告，在全球安防监控镜头市场，福光股份的占有率为11.8%，排名第三；在全球安防变焦镜头市场，福光股份市占率8.9%，排名第二。

据上海证券报报道，福光股份能在全球挤进前三位，一个大背景是我国安防市场近年来的大爆发。据统计，至2017年，全球安防监控镜头销量市场占有率前五的企业全部为中国企业，合计市场占有率达78.9%。

福光股份称，公司和几乎所有的下游巨头建立了长期稳定的合作关系，包括海康威视、大华股份、宇视科技、同为、华为、天地伟业等。据披露，2016年至2018年，大华股份和海康威视一直是福光股份的第一和第二大客户。

国金证券认为，中国是全球最大的安防市场，2018年中国安防市场规模达到6970亿元，约占全球的40.1%，中安协预测，到2020年，中国安防市场规模将达到8000亿元，年增长率在10%以上。以每千人拥有的视频监控数量作为指标，当前我国一线城市北上广深四地的千人均监控摄像机数量均值约为41台，为美国均值的43%；二三线城市为美国均值的十分之一，我国人均摄像头数量仍有较好成长空间。

A股进入战略配置期

对于当前的A股市场，海通证券表示，上证综指2440点是牛市反转点，3288点以来的调整属于牛市第一阶段上涨后的回撤，目前进入调整尾声，市场在为第二波上涨蓄势。借鉴历史，牛市第二波上涨需基本面、政策面共振，三季度中后段政策边际更宽松望明朗化，库存周期显示基本面三季度有望见底。蓄势阶段保持耐心，科技叠加券商进攻，核心资产为基本配置。

国泰君安表示，从风险溢价的角度来看，短期风险偏好明显下滑。一方面，信用利差整体出现上升趋势，且结构分化严重；另一方面，看到A股风险溢价相较4月整体抬升了近1%。从盈利角度来看，经济的不同情形影响的是盈利的阶段性高低，但不影响整体趋势判断。因此，在后续需求侧政策证真之后，信用修复会直接带来风险偏好的修复，表现为股票风险溢价的“耐克型”走势。伴随信用向经济的传导，盈利也会进而表现为“耐克型”。在ERP和盈利的双“耐克型”走势的判断之下，重申当前的绝佳战略配置期的观点。

国泰君安还认为，市场时刻是短期波动和长期趋势的交织结果，在短期波动因素放大的过程中，更需要关注错误定价带来的机会。往后看(6-12个月)，推荐两条主线：第一，优选风格。风格向消费和成长轮动过程之中，消费看好盈利-估值性价比高的家电，成长看好政策扶持、自主可控的通信、计算机；第二，兼顾稳健性价比。看好低估值、稳盈利的银行、非银板块。此外，主题层面，推荐政策方向确定、节奏上有可能超预期的燃料电池、车联网和国企改革。

责编：罗懿 此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。