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绩优基金二季度高仓位运作 依旧最爱白酒、家电

上海证券报 2019-07-17 09:15:50
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  原标题:绩优基金二季度高仓位运作依旧最爱消费股 

  ⊙何漪 ○编辑 吴晓婧

20余家公募基金二季报陆续出炉,绩优基金经理的投资动向备受关注。Choice数据显示,从二季报来看,今年回报超过40%的32只主动管理型偏股基金大部分都采取了高仓位运作。据不完全统计,白酒、金融、家电等行业依然是机构最爱。此外,部分绩优基金在二季度还重仓了黄金。

绩优基金经理普遍表示,随着二季度A股市场冲高回落,释放了一季度上涨带来的估值压力,由于适时调整了持仓结构,现在依然是不错的投资时点。

  绩优基金普遍高仓位运作

绩优基金的投资动向向来是市场关注的热点。据Choice数据统计,截至7月12日,共有133只(各类份额分别计算)主动管理型偏股基金今年以来收益率已超过40%。

随着基金二季报陆续披露,这些绩优基金经理的投资动向纷纷浮出水面。已披露二季报的32只绩优公募基金大都采取了高仓位运作。数据显示,其中四分之三的基金股票市值占基金资产净值比超过了80%。14只基金股票仓位超过了90%,占比超过四成。

股票市值占比最大是鹏华养老产业股票,其二季度股票市值占基金资产净值比已高达96.34%;其次是鹏华产业精选,股票市值占基金资产净值比达95.95%。不过,业内人士表示,部分绩优基金股票仓位相对较低,与二季度规模增长过快有关,基金经理加仓相对谨慎。鹏华产业精选王宗合表示:“目前仍是一个相对不错的精选个股的节点。”

  最爱白酒、家电

值得注意的是,基金抱团白马股的现象依然明显。据不完全统计,绩优基金的重仓股主要集中在消费行业,如白酒行业的贵州茅台五粮液等,家电行业的格力电器美的集团等。

此外,爱尔眼科通策医疗为代表的医疗行业也是部分绩优基金经理的重仓行业。有的绩优基金经理捕捉到了黄金的上涨机会,重仓股包括了山东黄金等。“二季度对持仓结构进行了较大的调整,从以持有券商股为主,转向持有避险属性的黄金股为主。”前海开源多元策略混合A付海宁表示。

融通健康产业万民远表示,今年主要是精选成长性较好且估值相对较低的个股进行重点配置,减配受医保控费影响较大的相关标的,并适时调整组合结构。目前基金重点布局零售药店、疫苗、创新药及IVD等医保关联度较低的高景气度资产,个股选择坚持“逆向思维,人多的地方不去”原则,组合构建遵循产业趋势优先、成长与估值匹配。不追逐短期热点,提前预判,做孤独的“拐点型”价值发现者。

天弘文化新兴产业股票基金经理田俊维表示,必需消费及部分新兴消费行业受宏观波动影响相对较小,持仓股票偏向必需消费行业的龙头公司,也会越来越关注这些龙头公司的性价比。

展望后市,融通中国风1号的基金经理彭炜表示,核心布局了具有产业趋势和景气改善的细分行业,板块分布相对均衡,主要配置方向为地产竣工产业链、医药消费、生猪养殖、5G硬件、自主可控、金融供给侧结构性改革等主题。

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