每经记者 陈耀霖 每经编辑 张海妮
帝王洁具（002798，SZ）对新三板公司欧神诺（430707，OC）的并购案筹划近一年后，正步入尾声。10月10日晚，欧神诺公告称，帝王洁具筹划的发行股份及支付现金向鲍杰军等52名股东购买公司98.39%股权的重大事项被核准，公司拟向全国中小企业股份转让系统申请股票终止挂牌。
收购完成后，双方如何协同并进行整合，将是难题之一。10月11日，《每日经济新闻》记者联系到帝王洁具董秘吴朝容，其表示由于近期一直在开会，不方便接受采访，一切信息以公告为准。
并购一波三折
回看整个收购过程，也可谓一波三折。
最新的收购方案显示，帝王洁具拟以19.68亿元的价格向欧神诺52名股东发行股份及支付现金购买其合计持有的欧神诺98.39%的股权。同时，公司拟向包括帝王洁具实际控制人刘进、陈伟、吴志雄在内的不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金不超过4.5亿元。
然而，最初的收购方案并非如此。去年底，帝王洁具首次公布了并购事宜，拟以20亿元收购欧神诺100%股权。随后，欧神诺董事长鲍杰军等36名自然人股东与帝王洁具签订协议，同意将其合计持有的欧神诺96.62%的股份转让给帝王洁具，而剩下的3.38%股份则未参与交易。
正是小股东手中这3.38%的股权，让帝王洁具和欧神诺伤透了脑筋。为争取实现百分之百的收购，2017年1月，欧神诺董事长鲍杰军承诺，拟以13.52元/股的价格收购这3.38%股份。之后，16名股东与帝王洁具签订了协议，同意将其持有的1.77%股份转让给帝王洁具。
“欧神诺2016年的净利润有1.6亿元，上市后40倍PE，总市值可以达到60亿元，帝王洁具给出的收购价才20亿元。我为什么要卖股呢？不卖股也是我们小股民的权力！”有欧神诺的股东曾如此表示。
根据相应规则，如果小股东执意不卖股，帝王洁具对欧神诺将无法完成百分之百的收购，这种局面显然是帝王洁具和欧神诺大股东都不愿意看到的。
后来，收购方案得以进一步落实，帝王洁具将有望最终获得欧神诺99.99%的股份。今年5月，帝王洁具与鲍杰军达成意向，对于鲍杰军持有的剩余欧神诺股权，拟在取得证监会核准通过重组申请、并履行内部审议程序后3个月内以现金方式收购该部分股权。今年9月30日，帝王洁具公告称，9月29日其与鲍杰军签署了《股权转让协议》，公司以自有资金3213.70万元收购鲍杰军持有的欧神诺1.6063%股权。在本次关联交易及重大资产重组完成后，帝王洁具将持有欧神诺99.99%的股权。
