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保监会加强对中短存续期保险产品的监管，倒逼保险公司对产品结构进行调整。这种转型对银保渠道的影响几乎是颠覆性的。

保险公司与银行渐行渐远？

近日，一则“上半年银保渠道代销规模踩下‘急刹车’，手续费‘坐地起价’，佣金率最高可9倍于卖基金”的传闻在坊间流传开来。这则传闻透露了两个信息：首先，银保渠道规模大跌；其次，手续费涨价，佣金率居高不下。

传闻属实吗？银保渠道规模骤降背后的真实原因是什么？《国际金融报》记者就此查阅了五大上市银行（工、农、中、建、招）的中期业绩报告，希望从中获得蛛丝马迹；并采访了多家保险公司渠道负责人。

“我们确实在考虑进一步缩减银保渠道。”一家大型保险公司有关负责人在接受《国际金融报》记者采访时说：“除了手续费及佣金比较高，保监会加强对理财型产品的调控，各家公司加速产品结构调整也是重要原因。”

银保渠道佣金大涨

保费规模不涨反降

去年中期，上市银行披露的银保渠道佣金率大多在2%至3%之间；今年，佣金率基本上都涨到了3.5%以上。

以农业银行为例，半年报指出，该行在银保市场的影响力不断增强，共与94家保险公司建立合作关系，上半年实现代理新单保费1495.35亿元，实现代理保险业务收入66.52亿元，业务收入市场份额保持四大行第一。

按此计算，农业银行上半年代销保险的平均费率达4.45%，去年，该行的佣金率低于3%。

再来看看招商银行披露的半年报数据。今年上半年，招商银行实现个人理财产品销售额38964亿元，代理开放式基金销售额3219亿元，代理信托类产品销售额1046亿元，代理保险保费454亿元；实现受托理财收入23.85亿元，代理基金收入30.63亿元，代理信托计划收入18.19亿元，代理保险收入37.64亿元。

据此计算，招商银行销售理财产品平均费率大约为0.06%，代销基金的平均费率大约为0.95%，代销信托的平均费率大约为1.74%，代销保险平均费率大约为8.29%。也就是说，如果仅根据总量简单估算平均佣金率，该行代理保险产品的费率接近卖银行理财产品的138倍、卖基金的9倍、卖信托的5倍。

此外，该行去年中期的代销保险的平均费率大约为4.47%，今年同比上涨了逾八成。